Prospecto Definitivo de Distribuição Pública Primária de ... - Citibank

GOL LINHAS AÉREAS INTELIGENTES S.A.
NOTAS EXPLICATIVAS ÀS DEMONSTRAÇÕES FINANCEIRAS--Continuação
31 de dezembro de 2007 e 2006
(Em milhares de reais)
11. Empréstimos e Financiamentos--Continuação
Bônus perpétuos
Em 5 de abril de 2006, a Companhia, por meio de sua controlada Gol Finance, captou
recursos mediante emissão de bônus perpétuos denominados em dólares norteamericanos
no valor nominal de US$ 200 milhões correspondentes a R$426.880 na
data da captação com garantia da Companhia e da GOL. Os recursos captados estão
sendo utilizados para financiar a aquisição de aeronaves em complemento aos recursos
próprios e aos financiamentos bancários com garantia do U.S. Exim Bank. Os bônus
perpétuos não têm vencimento determinado, podendo ser resgatados pelo valor de
face após o decurso de cinco anos da emissão. Em 31 de dezembro de 2007, o saldo
devedor é de R$ 354.260 (R$ 436.902 em 31 de dezembro de 2006).
O valor justo dos bônus perpétuos, em 31 de dezembro de 2007, refletindo o reajuste
freqüente das cotações de mercado desse instrumento é de R$ 336.658
correspondentes a US$ 190,1 milhões com base na taxa de câmbio em vigor na data do
encerramento do exercício.
Condições contratuais restritivas (financial covenants)
Em 31 de dezembro de 2007, a Companhia não estava aderindo a dois índices
financeiros nos seus contratos de empréstimos com o IFC e com o BNDES cujo saldo
devedor totaliza R$ 157.379. A Companhia obteve consentimentos específicos dos
credores para manter os índices de cobertura acima dos valores especificados em cada
um dos contratos que permitem a manutenção da classificação da parcela de
R$124.617 no longo prazo. Em 31 de dezembro de 2006, a Companhia estava aderente
a todos os índices financeiros estabelecidos nos contratos de empréstimos.
12. Transportes a Executar
Em 31 de dezembro de 2007, o saldo de transportes a executar de R$ 472.860
(R$335.268 em 31 de dezembro de 2006) é representado por 2.211.591 (1.417.436 em
31 de dezembro de 2006) cupons de bilhetes vendidos e ainda não utilizados com
prazo médio de utilização de 70 dias.
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