Document de référence 2008 (.pdf 1.62 Mo) - Nexity

EXAMEN DE LA SITUATION FINANCIÈRE ET DU RÉSULTAT 9Document de référence 20089.1.2.6 Croissance externeL’ensemble des acquisitions et des prises de participation réalisées en 2008 représente un prix d’achatcumulé de 264,8 millions d’euros et ne concerne que le pôle Services et Distribution.Le Groupe a notamment pris une participation complémentaire de 46 % dans la société Iselection.Nexity détenait déjà 34 % de la société à l’issue des opérations d’apports d’actifs réalisées par le GroupeCaisse d’Epargne en juillet 2007. En intégrant les engagements de rachat des 20 % restant aux minoritaires,le goodwill généré en 2008 par l’acquisition est de 108,0 millions d’euros.Les activités de services à l’immobilier ont poursuivi leur développement en France, avec principalementles acquisitions de sociétés intervenant à Grenoble (Pelissier Ronzino) et à Nantes (Parcomie), et à l’international,l’acquisition par Gestrim Deutschland de la société allemande Catella PM. Keops a fait l’acquisition de deux sociétés(Espace Consultant intervenant à Paris et ASM Conseil à Lyon). L’ensemble de ces acquisitions a généréun goodwill de 22,6 millions d’euros.En outre, le Groupe a acquis : 21,14 % de Holding Pierre, portant sa participation dans Lamy à 88,65 % ; et 64 % du capital (30 % des droits de vote) de Neximmo 39, portant sa participation dans Century 21 Franceà 100 %.9.2 COMPARAISON DES EXERCICES CLOS LE 31 DÉCEMBRE 2007 ET 31 DÉCEMBRE 2008Les activités apportées par la CNCE ont été consolidées à partir du 1 er juillet 2007. Pour donner une imagedu Groupe en année pleine, un compte de résultat pro forma 2007 a été établi en simulant l’effet de l’acquisitiondes activités apportées par la CNCE à compter du 1 er janvier 2007.Le compte de résultat pro forma 2007 a ainsi été élaboré à partir des comptes consolidés de Nexity auxquelsa été ajoutée l’activité du premier semestre apportée par la CNCE, sur la base des comptes établis parles différentes entités dans le cadre de la consolidation dans les comptes de la CNCE.Les comptes pro forma 2007 ont fait l’objet d’une revue limitée par les commissaires aux comptes de la Sociétédans le cadre de la certification des comptes consolidés au 31 décembre 2007 et figurent en Annexe 1du document de référence 2007 déposé le 25 avril 2008 sous le numéro D08-0295 et dans la note 4.4des états financiers présentés dans l’Annexe 1.Les participations dans le Crédit Foncier de France et Eurosic sont consolidées par mise en équivalence.Au 31 décembre 2008, la participation dans le Crédit Foncier de France a été déconsolidée, et l’impact de lacession a été constaté dans les comptes 2008.9.2.1 Chiffre d’affairesLe chiffre d’affaires du Groupe s’élève à 2.682,9 millions d’euros en 2008, en augmentation de 4,1 %par rapport à 2007 pro forma. Cette progression provient principalement des pôles Logement (+40 millions d’euros)et Distribution (+81 millions d’euros). La hausse du chiffre d’affaires du pôle Distribution est due à la comptabilisationen intégration globale des activités d’Iselection depuis le 1 er janvier 2008 (comptabilisées par mise en équivalenceen 2007).Chiffre d’affaires(en millions d’euros HT) 200820072007pro formaÉcart2008/2007 PFLogement 1.781,5 1.741,7 1.741,7 2,3 %Tertiaire 344,3 355,7 355,7 (3,2) %Services et Distribution 551,7 289,1 467,8 17,9 %Autres activités 5,4 8,2 11,1 (51,3) %TOTAL 2.682,9 2.394,7 2.576,3 4,1 %Le chiffre d’affaires 2008 progresse de 12,0 % par rapport au chiffre d’affaires 2007.113