Document de référence 2008 (.pdf 1.62 Mo) - Nexity

ANNEXE 1Document de référence 2008Crédit non affecté du pôle LogementPour le pôle Logement, le Groupe bénéficie de la part d’un pool bancaire d’un concours bancaire non affectéporté, en juin 2008, à un montant maximum de 285 millions d’euros et prorogé au 30 juin 2012.La ligne de crédit était utilisée à hauteur de 225 millions d’euros au 31 décembre 2008. Dans le cadrede ce crédit, Nexity Logement et ses filiales se sont engagés à respecter certains ratios financiers, dontles suivants, calculés chaque semestre sur 12 mois glissants :Situations semestriellesRatio Endettement financier net /Fonds Propres Consolidés 2Ratio endettement financier net /EBITDA * 3EBITDA* /Coût de l’endettement financier net 2,5* L’EBITDA est égal au résultat opérationnel majoré des dotations opérationnelles nettes aux amortissements et provisions et diminuédes reprises de provisions opérationnelles.Ces ratios sont respectés au 31 décembre 2008.Options de vente et différés de paiement sur acquisition de sociétésLes dettes relatives aux options de vente et différés de paiement sur acquisitions de sociétés concernentprincipalement les engagements de rachat sur le solde des actions GCE Holding Pierre (Lamy), et Iselectionpour 71 millions d’euros. Leur échéancier est fonction de la date probable d’exécution des obligationscontractuelles.Crédits sur croissance externeLes dettes d’acquisitions comprennent : un crédit destiné à financer la croissance externe d’un montant de 211 millions d’euros, tiré à hauteurde 171 millions d’euros au 31 décembre 2008, mis en place au premier semestre 2008, à échéance31 mai 2013, amortissable à hauteur de 5 % en 2011, 15 % en 2012, le solde étant dû in fine.Le Groupe s’est engagé à respecter les mêmes ratios que ceux du crédit corporate Nexity. un crédit destiné à financer la croissance externe d’un montant de 30,5 millions d’euros, tiré en totalitéau 31 décembre 2008, mis en place au second semestre 2008, à échéance juillet 2013, amortissableannuellement à hauteur de 10 %, le solde étant dû in fine.Le Groupe s’est engagé à respecter les mêmes ratios que ceux du crédit corporate Nexity.Crédits sur acquisition d’administrateurs de biensDes crédits spécifiques liés aux acquisitions de cabinets d’administrateurs de biens effectuées par le GroupeLamy ont été mis en place au fur et à mesure des différentes acquisitions d’agences immobilières. Sur un totalde 137,9 millions d’euros, 56 millions d’euros sont remboursables à plus de 5 ans.Crédits affectés aux opérationsPôle LogementLes programmes dont le chiffre d’affaires excède 15 millions d’euros TTC font l’objet de financementsspécifiques octroyés par des membres du pool bancaire du crédit non affecté du pôle Logement. Les opérationsréalisées en copromotion et en Italie font également l’objet de crédits adossés.235