Document de référence 2008 (.pdf 1.62 Mo) - Nexity

INFORMATIONS CONCERNANT L’ÉMETTEUR 5Document de référence 2008En 2006, le Groupe a réalisé les opérations de croissance externe listées ci-dessous pour un montant globalde 61 millions d’euros entièrement financé par la trésorerie du Groupe.Nexity Franchises a pris le contrôle en 2006 de deux réseaux de franchises intervenant dans toute la France :70 % de Century 21 France (le solde a été acquis en 2008), et 60 % de Guy Hoquet l’Immobilier. Le Groupedispose d’options valables jusqu’en 2011 pour porter sa participation dans Guy Hoquet l’Immobilier à 95 %.Les vendeurs ont également des options pour céder leurs participations, et les ont fait jouer partiellementen 2008, permettant ainsi au Groupe de détenir 76,4 % de Guy Hoquet l’Immobilier au 31 janvier 2009.Nexity Saggel a poursuivi son développement, en acquérant, en janvier 2006, 100 % des activités parisiennesde gestion privée du cabinet Bazin et, en mai 2006, 100 % du cabinet Algeca intervenant à Toulouse.Nexity Logement a acquis 100 % d’Eprim Ouest, promoteur immobilier intervenant en Bretagne, en novembre 2006.En 2007, le Groupe a réalisé les opérations de croissance externe listées ci-dessous pour un montant globalde 1.377 millions d’euros, dont 1.366 millions payés en titres de la Société à l’occasion d’une augmentationde capital réalisée en contrepartie des apports de la CNCE. Le solde a été financé par la trésorerie du Groupe : 100 % de GCE Immobilier (GCEI) ; GCEI détient notamment 67,5 % de Lamy, 100 % de Keops, 34 %d’Iselection, 33,6 % d’Aegide, 45 % de Ciloger, 22,7 % d’Arthur Communication, 100 % de GCEI Reim, et100 % de GCEI Conseil Immobilier ; 25 % du Crédit Foncier de France (les 75 % restant étant détenus par la CNCE) ; 31,9 % d’Eurosic, société d’investissements immobiliers cotée (SIIC) ; et divers cabinets immobiliers intervenant en France et à l’étranger.Le Groupe a également créé une joint-venture en Italie pour y réaliser des opérations de logement.En 2008, l’ensemble des acquisitions et des prises de participation représente un prix d’achat cumulé de264,8 millions d’euros et ne concerne que le pôle Services et Distribution. Le financement de ces acquisitionsa été réalisé par la mise en place d’emprunts à moyen terme pour 213,2 millions d’euros (dont l’échéanceprincipale de remboursement est fixée à 2013), et le solde par la trésorerie du Groupe.Le Groupe a notamment pris une participation complémentaire de 46 % dans la société Iselection, portantainsi sa participation à 80 %. Nexity détenait déjà 34 % de la société à l’issue des opérations d’apportsd’actifs réalisées par le Groupe Caisse d’Epargne en juillet 2007. Des promesses réciproques entre Nexity etles actionnaires fondateurs qui détiennent encore 20 %, sécurisent la maîtrise du solde du capital à moyen terme.Les activités de services à l’immobilier ont poursuivi leur développement en France, avec principalementles acquisitions de sociétés intervenant à Grenoble (Pelissier Ronzino) et à Nantes (Parcomie), et à l’international,l’acquisition par Gestrim Deutschland de la société allemande Catella PM. Keops a fait l’acquisition de deuxsociétés (Espace Consultant intervenant à Paris et ASM Conseil à Lyon).Enfin, le Groupe a acquis 21,14 % de GCE Holding Pierre, portant sa participation dans Lamy à 88,65 %, et 64 %du capital (30 % des droits de vote) de Neximmo 39, portant sa participation dans Century 21 France à 100 %.Le 20 février 2009, Nexity a cédé sa participation dans le Crédit Foncier de France.25