Document de référence 2008 (.pdf 1.62 Mo) - Nexity

ANNEXE 1Pôle TertiairePour le pôle Tertiaire, des concours bancaires adossés sont mis en place pour les opérations dont le financementn’est pas assuré par l’investisseur au fur et à mesure de l’avancement du programme. Ces concours sontla plupart du temps garantis par des cessions de créances sur les investisseurs et la délégation des garantiesbancaires y afférentes.Autres activitésDes crédits immobiliers adossés sont mis en place pour le financement d’actifs immobiliers acquis dansle cadre de l’activité Villes et Projets (terrain Areva-Alstom à Saint-Ouen) et de l’activité Investissements initiéepar Nexity Reim (immeuble la Poste Italie à Paris, immeuble Aviso à proximité de la Défense).28.3 Risque de liquiditéEchéancier des dettes utiliséesUtilisationAmortissement(en millions d’euros) 31/12/2008 2009 2010 2011 2012 2013 > 5 ansCrédit corporate Nexity -Crédit non affecté du pôle Logement 225,0 225,0Options de vente et différés de paiement71,1 1,6 0,3 2,3 5,8 59,2 1,9sur acquisition de sociétésCrédit sur croissance externe 201,5 3,0 3,0 11,6 28,7 155,2Crédit sur acquisition de cabinets137,9 15,4 16,9 16,6 16,5 16,4 56,1d’administrateurs de biensTotal dette corporate 635,5 20,0 20,2 30,5 276,0 230,8 58,0Crédits affectés aux opérations 254,7 129,4 68,0 37,1 20,2Total amortissement 149,4 88,2 67,6 296,2 230,8 58,0Total lignes de crédit utilisées 890,2 740,8 652,6 585,0 288,8 58,0 0,0Les autres composantes de l’endettement net présentées dans la note 28.1 sont à court terme.La maturité des emprunts utilisés au 31 décembre 2008 est à 83 % supérieure à un an et 66 % supérieure à 3 ans.Avec les concours bancaires en place, la trésorerie disponible, le Groupe considère qu’il a les ressourcesnécessaires pour faire face à ses engagements financiers et pour financer ses besoins quotidiens en liquiditéprévus pour 2009.28.4 Instruments dérivésLa juste valeur des instruments dérivés jugés non efficaces et comptabilisés en transaction provientdes instruments suivants :Instrument Montant couvert Indice Début FinDettes couvertesau 31/12/2008Crédit corporate Nexity Collar @ 3,25% - 4% 55,0 M E3M 30/06/2006 30/06/2011Neximmo 17 Swap @ 3,193% 0,0 M E1M 03/04/2006 02/05/2008236