Minuta do Prospecto Preliminar de DistribuiÃ§Ã£o PÃºblica ... - COP

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Semestre encerrado em 30de junho de20092008Ajustado*Exercícios sociais encerrados em 31 de dezembrode2008Original**2007Ajustado*2007Original** 2006***Outros Dados Financeiros:Unidades Vendidas 3.028 8.032 16.875 12.940 12.940 4.572Preço Médio de Venda por MetroQuadrado (R$/m 2 ) 3.295 3.223 3.214 3.168 3.168 3,304(1)O EBITDA, de acordo com o Ofício Circular CVM n.º 1/2005, são os lucros antes das despesas financeiras líquidas, do imposto de rendae contribuição social, depreciação e amortização e resultados não operacionais. O EBITDA não é uma medida de acordo com as Práticascontábeis adotadas no Brasil, não representa o fluxo de caixa para os exercícios apresentados e não deve ser considerado comosubstituto para o lucro líquido, como indicador do nosso desempenho operacional ou como substituto do fluxo de caixa como indicadorde liquidez. O EBITDA não possui significado padronizado e nossa definição de EBITDA pode não ser comparável àquelas utilizadas poroutras empresas. Vide reconciliação entre o lucro antes de imposto de renda e contribuição social e o EBITDA em “Discussão e AnáliseSobre a Situação Financeira e o Resultado Operacional – EBITDA”.(2)EBITDA dividido pela receita líquida operacional.(3)Foram desprezadas as unidades objeto de permuta, exceto para as informações dos semestres encerrados em 30 de junho de 2009 e(4)2007.Vendas líquidas de rescisões.* Ajustado para refletir os Impactos da Lei Nº 11.638 e CPCs** Originalmente elaborado, sem refletir os Impactos da Lei Nº 11.638 e CPCs*** Não ajustado para refletir os Impactos da Lei Nº 11.638 e CPCs, o que pode afetar a comparabilidade entre osexercícios apresentadosEm 30 de junho de 2009 e 31 de dezembro de 20082009 % AV 2008 % AV 1S09/2008Demonstrativo Dívida Líquida (1) (Em milhares de R$, exceto se indicado de outra forma) (%)Empréstimos e Financiamentos (2.278.166) 128,0 (2.014.442) 175,0 13,1Disponibilidades e Aplicações Financeiras 404.668 (22,7) 823.782 (71,6) (50,9)Títulos e Valores Mobiliários 237 (0,0) 220 (0,0) 7,7Aplicações Financeiras – Longo Prazo (2) 93.456 (5,3) 39.631 (3,4) 135,8Dívida Líquida (1.779.805) 100,0 (1.150.809) 100,0 54,7(1) A Dívida Líquida foi calculada como empréstimos e financiamentos líquidos de disponibilidades e aplicações financeiras (tanto no circulantequanto no longo prazo) e títulos e valores mobiliários. A Dívida Líquida não é uma medida de acordo com as Práticas contábeis adotadas noBrasil, não possui significado padronizado e nossa definição de Dívida Liquida pode não ser comparável àquelas utilizadas por outrasempresas.(2) Títulos e valores mobiliários com vencimento de longo prazo, consistindo, na maior parte, em Certificados de Depósito Bancário (CDB) cominstituições bancárias de primeira linha, com liquidez corrente, garantido o direito de resgatar o valor aplicado a qualquer momentoindependentemente da data original de vencimento pelo banco emissor do CDB.Em 31 de dezembro de2008 % AV2008/ 2007/2007ajustado* % AV 2006** % AV 2007 2006Demonstrativo Dívida Líquida (1) (Em milhares de R$, exceto se indicado de outra forma) (%) (%)Financiamentos (2.014.442) 175,0 (804.006) 663,7 (124.081) (28,4) 150,6 548,0Disponibilidades e AplicaçõesFinanceiras 823.782 (71,6) 506.141 (417,8) 77.060 17,6 62,8 556,8Títulos e Valores Mobiliários 220 (0,0) 62 (0,1) 2.462 0,6 254,8 (97,5)Aplicações Financeiras – Longo Prazo (2 39.631 (3,4) 176.656 (145,8) 481.117 110,2 (77,6) (63,3)Total Dívida Líquida (1.150.809) 100,0 (121.147) 100,0 436.558 100,0 849,9 (127,8)(1) A Dívida Líquida foi calculada como empréstimos e financiamentos líquidos de disponibilidades e aplicações financeiras (tanto no circulantequanto no longo prazo) e títulos e valores mobiliários. A Dívida Líquida não é uma medida de acordo com as Práticas contábeis adotadas no100
Brasil, não possui significado padronizado e nossa definição de Dívida Liquida pode não ser comparável àquelas utilizadas por outrasempresas.(2) Títulos e valores mobiliários com vencimento de longo prazo, consistindo, na maior parte, em Certificados de Depósito Bancário (CDB) cominstituições bancárias de primeira linha, com liquidez corrente, garantido o direito de resgatar o valor aplicado a qualquer momentoindependentemente da data original de vencimento pelo banco emissor do CDB.* Ajustado para refletir os Impactos da Lei Nº 11.638 e CPCs** Não ajustado para refletir os Impactos da Lei Nº 11.638 e CPCs, o que pode afetar a comparabilidade entre os exercícios apresentados101
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