Minuta do Prospecto Preliminar de DistribuiÃ§Ã£o PÃºblica ... - COP

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(individual e consolidado), dos fluxos de caixa (individual e consolidado) e dos valoresadicionados (individual e consolidado), correspondentes ao exercício encerrado naqueladata, foram (i) originalmente elaborados de acordo com as Práticas Contábeis Adotadas noBrasil e normas da CVM vigentes a época de sua elaboração, as quais não incluíam asalterações introduzidas pela Lei nº 11.638 e pela MP 449, posteriormente convertida em Lein.º 11.941/09, e (ii) posteriormente reapresentados de forma ajustada para se adequaremàs novas Práticas Contábeis Adotadas no Brasil, incluindo as alterações introduzidas pelaLei nº 11.638 e pela MP 449, posteriormente convertida em Lei n.º 11.941/09.• o balanço patrimonial (individual e consolidado) levantado em 31 de dezembro de 2006,bem como as respectivas demonstrações do resultado (individual e consolidado), dasmutações do patrimônio líquido (individual) e das origens e aplicações de recursos(individual e consolidado), correspondentes ao exercício encerrado naquela data, foramelaborados de acordo com as Práticas Contábeis Adotadas no Brasil e normas da CVMvigentes a época de sua elaboração, as quais não incluem as alterações introduzidas pelaLei nº 11.638 e pela MP 449, posteriormente convertida em Lei n.º 11.941/09.Para permitir a comparabilidade entre as informações financeiras referentes aos exercícios sociaisencerrados em 31 de dezembro de 2006 e 2007, foram incluídas neste Prospecto também asinformações financeiras referentes ao exercício encerrado em 31 de dezembro de 2007originalmente apresentadas, as quais não incluem as alterações introduzidas pela Lei nº 11.638 epela MP 449, posteriormente convertida em Lei n.º 11.941/09.As demonstrações contábeis acima referidas foram auditadas pela Terco Grant Thornton de acordocom as normas de auditoria aplicáveis no Brasil.Semestres findos em 30 de junho de 2008 e 2009• o balanço patrimonial (individual e consolidado) levantado em 30 de junho de 2009, bemcomo as respectivas demonstrações do resultado (individual e consolidado), das mutaçõesdo patrimônio líquido (individual) e dos fluxos de caixa (individual e consolidado),correspondentes ao semestre encerrado naquela data, foram elaborados de acordo com asPráticas Contábeis Adotadas no Brasil e normas da CVM, incluindo as alteraçõesintroduzidas pela Lei nº 11.638 e pela MP 449, posteriormente convertida em Lei n.º11.941/09.• o balanço patrimonial (individual e consolidado) levantado em 30 de junho de 2008, bemcomo as respectivas demonstrações do resultado (individual e consolidado), das mutaçõesdo patrimônio líquido (individual) e dos fluxos de caixa (individual e consolidado),correspondentes ao semestre encerrado naquela data, foram (i) originalmente elaboradosde acordo com as Práticas Contábeis Adotadas no Brasil e normas da CVM vigentes a épocade sua elaboração, as quais não incluíam as alterações introduzidas pela Lei nº 11.638 epela MP 449, posteriormente convertida em Lei n.º 11.941/09, e (ii) posteriormentereapresentados de forma ajustada para se adequarem às novas Práticas ContábeisAdotadas no Brasil, incluindo as alterações introduzidas pela Lei nº 11.638 e pela MP 449,posteriormente convertida em Lei n.º 11.941/09.As demonstrações contábeis referentes aos semestres findos em 30 de junho de 2008 e 30 dejunho de 2009 foram revisadas pela Terco Grant Thornton de acordo com as normas de auditoriaaplicáveis no Brasil.38
Na opinião de nossa administração, nossas demonstrações contábeis anuais e semestrais anexas aeste Prospecto apresentam adequadamente o resultado de nossas operações e nossa situaçãopatrimonial e financeira nas respectivas datas. Os resultados financeiros indicados nas referidasdemonstrações contábeis não indicam, necessariamente, os resultados que podem ser esperadosem qualquer outro período.Demonstrações do Resultado, Balanços Patrimoniais e demais Informações RelevantesSeguem abaixo as demonstrações de resultados, nossos balanços patrimoniais e outrasinformações financeiras e operacionais consolidadas para os exercícios e semestres indicados,preparadas de acordo com o BR GAAP:Informações sobre Demonstração doResultadoSemestre encerrado em 30 de junho de2009 % AV2008% AV2009/2008 2008Ajustado*(%) Original**(Em milhares de R$, exceto se indicado de outra forma)Receita operacional bruta 1.608.711 104,0 1.402.698 104,2 14,7 1.314.702 104,1Deduções da Receita Operacional (61.657) 4,0 (56.972) 4,2 8,2 (51.845) 4,1Receita operacional líquida 1.547.054 100,0 1.345.726 100,0 15,0 1.262.857 100,0Custos das vendas realizadas (995.101) 64,3 (815.433) 60,6 22,0 (744.865) 59,0Lucro bruto 551.953 35,7 530.293 39,4 4,1 517.992 41,0Receitas (despesas) operacionais (197.767) 12,8 (287.877) 21,4 (31,3) (243.840) 19,3Lucro antes do imposto de renda e dacontribuição social 354.186 22,9 242.416 18,0 46,1 274.152 21,7Imposto de renda e contribuição social (50.716) 3,3 (50.088) 3,7 1,3 (46.125) 3,7Lucro líquido antes da participação dosempregados 303.470 19,6 192.328 14,3 57,8 228.027 18,1Participações dos empregados (6.000) 0,4 (1.500) 0,1 300,0 (1.500) 0,1Lucro líquido antes da participação deminoritários 297.470 19,2 190.828 14,2 55,9 226.527 17,9Participação de minoritários (39.942) 2,6 (28.291) 2,1 41,2 (21.476) 1,7Lucro líquido do exercício 257.528 16,6 162.537 12,1 58,4 205.051 16,2% AV* Ajustado para refletir os Impactos da Lei Nº 11.638 e CPCs** Originalmente elaborado, sem refletir os Impactos da Lei Nº 11.638 e CPCs2008 %AVExercício Social encerrado em 31 de dezembro de2007Ajustado*%AV2007Original**%AV 2006*** % AV2008/ 2007/2007Ajustado 2006Informações sobreDemonstração doResultado (Em milhares de R$, exceto se indicado de outra forma) (%) (%)Receita operacional bruta 2.967.449 104,2 2.079.441 104,0 1.780.281 104,3 1.156.768 103,6 42,7 53,9Deduções da ReceitaOperacional (120.008) 4,2 (80.899) 4,0 (72.972) 4,3 (40.087) 3,6 48,3 82,0Receita operacional líquida 2.847.441 100,0 1.998.542 100,0 1.707.309 100,0 1.116.681 100,0 42,5 52,9Custos das vendas realizadas (1.764.861) 62,0 (1.221.567) 61,1 (1.004.066) 58,8 (645.174) 57,8 44,5 55,6Lucro bruto 1.082.580 38,0 776.975 38,9 703.243 41,2 471.507 42,2 39,3 49,1Receitas (despesas)operacionais (640.585) 22,5 (267.337) 13,4 (197.799) 11,6 (174.643) 15,6 139,6 13,3Lucro antes do imposto de 441.995 15,5 509.638 25,5 505.444 29,6 296.864 26,6 (13,3) 70,339
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