Minuta do Prospecto Preliminar de Distribuição Pública ... - COP

Relacionamento entre a Companhia e o Bradesco BBI ........................................................... 59Relacionamento entre a Companhia e a Goldman Sachs ........................................................ 59Relacionamento entre a Companhia e o Itaú BBA.................................................................. 60Relacionamento entre a Companhia e o Santander................................................................ 61Relacionamento entre a Companhia e os Coordenadores Contratados .................................... 62Informações Adicionais ........................................................................................................ 62Coordenadores da Oferta..................................................................................................... 62Coordenadores Contratados ................................................................................................. 63OPERAÇÕES VINCULADAS À OFERTA .............................................................................. 64APRESENTAÇÃO DAS INSTITUIÇÕES INTERMEDIÁRIAS................................................ 65Credit Suisse ....................................................................................................................... 65Bradesco BBI ...................................................................................................................... 66Goldman Sachs ................................................................................................................... 67Itaú BBA ............................................................................................................................. 68Banco Santander................................................................................................................. 70INFORMAÇÕES CADASTRAIS DA COMPANHIA................................................................ 71IDENTIFICAÇÃO DE ADMINISTRADORES, CONSULTORES E AUDITORES....................... 73DECLARAÇÃO DA COMPANHIA E DO COORDENADOR LÍDER .......................................... 76FATORES DE RISCO ......................................................................................................... 77Riscos Relativos à Nossa Companhia e ao Setor Imobiliário.................................................... 77Riscos Relativos ao Brasil ..................................................................................................... 84Riscos Relativos às Nossas Ações e à Oferta ......................................................................... 86DESTINAÇÃO DOS RECURSOS......................................................................................... 90CAPITALIZAÇÃO.............................................................................................................. 92DILUIÇÃO........................................................................................................................93INFORMAÇÕES FINANCEIRAS SELECIONADAS .............................................................. 96DISCUSSÃO E ANÁLISE DA ADMINISTRAÇÃO SOBRE A SITUAÇÃO FINANCEIRA ......... 102E O RESULTADO OPERACIONAL .................................................................................... 102Nosso Negócio ...................................................................................................................102Principais Práticas Contábeis e Estimativas...........................................................................103Cenário Macro-Econômico Brasileiro ....................................................................................104Receita Bruta de Vendas e Serviços Prestados......................................................................111Custos de Vendas e Serviços Prestados................................................................................113Despesas Operacionais .......................................................................................................114Imposto de Renda e Contribuição Social sobre o Lucro Líquido .............................................115EBITDA..............................................................................................................................115Alteração na Lei das Sociedades por Ações ..........................................................................116RESULTADOS..................................................................................................................... 117Semestre encerrado em 30 de junho de 2009 comparado ao semestre encerrado em 30 dejunho de 2008....................................................................................................................117Principais Alterações nas Contas Patrimoniais – 30 de junho de 2009 comparado com 31 dedezembro de 2008 .............................................................................................................120Exercício encerrado em 31 de dezembro de 2008 comparado ao exercício encerrado em 31 dedezembro de 2007 .............................................................................................................1212