Minuta do Prospecto Preliminar de Distribuição Pública ... - COP

participação destas no Procedimento de Bookbuilding, até o limite máximo de 15% do valor da Oferta.Caso seja verificado excesso de demanda superior em um terço à quantidade de Ações Ordinárias objetoda Oferta (excluídas as Ações Suplementares e as Ações Adicionais), não será permitida a colocação deAções Ordinárias para Pessoas Vinculadas. A subscrição de Ações Ordinárias realizadas para proteção(hedge) de operações com derivativos não serão consideradas investimento efetuado por PessoasVinculadas para fins da presente Oferta. A participação de Investidores Institucionais que sejamPessoas Vinculadas no Procedimento de Bookbuilding poderá impactar adversamente naformação do Preço por Ação, e o investimento nas Ações por Investidores Institucionais quesejam Pessoas Vinculadas poderá promover redução da liquidez das Ações da Oferta nomercado secundário.A data de início da Oferta será divulgada mediante a publicação do Anúncio de Início, emconformidade com o previsto no parágrafo único do artigo 52 da Instrução CVM 400, no jornalFolha de S. Paulo e no Diário Oficial do Estado de São Paulo.O prazo para a distribuição das Ações Ordinárias objeto da Oferta é de até seis meses, contados apartir da data da publicação do Anúncio de Início ou até a data da publicação do anúncio deencerramento da distribuição pública primária de ações ordinárias de emissão da Companhia(“Anúncio de Encerramento”), o que ocorrer primeiro (“Prazo de Distribuição”).A liquidação física e financeira das Ações Ordinárias objeto da Oferta, observado o disposto no itemabaixo, deverá ser realizada dentro do prazo de até três dias úteis, contado a partir da data depublicação do Anúncio de Início (“Data de Liquidação”). A liquidação física e financeira das AçõesOrdinárias objeto do exercício da Opção de Ações Suplementares ocorrerá dentro do prazo de atétrês dias úteis, contado do exercício da Opção de Ações Suplementares.As Ações Ordinárias objeto da Oferta somente serão entregues aos respectivosinvestidores após as 16:00 horas da Data de Liquidação.As Ações Ordinárias objeto da Oferta serão colocadas pelas Instituições Participantes, em regimede garantia firme de liquidação, individual e não solidária, , prestada pelos Coordenadores,proporcionalmente e até os limites individuais referidos no Contrato de Distribuição. As AçõesOrdinárias, que forem objeto de esforços de venda no exterior pelos Agentes de ColocaçãoInternacional e instituições financeiras a serem contratadas junto aos Investidores Estrangeirosserão obrigatoriamente subscritas e integralizadas no Brasil em moeda corrente nacional, nostermos do artigo 19, parágrafo 4º, da Lei 6.385, de 7 de dezembro de 1976.Os Coordenadores realizarão a colocação das Ações Ordinárias objeto da Oferta em regime degarantia firme de liquidação. Caso as Ações Ordinárias objeto da Oferta não tenham sido totalmentedistribuídas até a Data de Liquidação, os Coordenadores realizarão a subscrição, na Data deLiquidação, da totalidade do eventual saldo resultante da diferença entre o número de AçõesOrdinárias objeto da Oferta e objeto da garantia firme de liquidação por cada um prestada e onúmero de Ações Ordinárias objeto da Oferta efetivamente liquidadas no mercado, pelo Preço porAção definido conforme o Procedimento de Bookbuilding, proporcionalmente e até os limitesindividuais referidos no Contrato de Distribuição.Essa garantia firme de liquidação será vinculante apenas a partir do momento em que for concluído oProcedimento de Bookbuilding e assinado o Contrato de Distribuição.Em caso de exercício da garantia firme de liquidação e posterior revenda das Ações Ordinárias juntoao público pelos Coordenadores durante o Prazo de Distribuição, o preço de revenda será o preço de54