Minuta do Prospecto Preliminar de Distribuição Pública ... - COP

Em 2 de setembro de 2009, o Conselho de Administração da Companhia aprovou a 3ª emissão dedebêntures simples da Companhia, não conversíveis em ações, no valor limite total de R$350milhões. A data da liquidação das debêntures foi em 18 de setembro de 2009 e o Banco BradescoS.A. comprou a totalidade da emissão. Os recursos obtidos pela Companhia por meio daintegralização das debêntures serão destinados para reforço do capital de giro e alongamento doperfil de nossas dívidas.Estrutura das Sociedades do GrupoO organograma abaixo apresenta as nossas cinco subsidiárias que participavam com mais de 3,0%do nosso ativo total em 30 de junho de 2009 e o respectivo percentual que detínhamos em cadauma delas.Cyrela BrazilRealtyCbra deInvestimentoImobiliário Ltda.99,99%CyrelaImobiliáriaLtda.99,75%Cyrela RJZEmpreendimentosImobiliários97,35%LivingEmpreendimentosImobiliários Ltda.99,99%Cyrela MonzaEmpreendimentosImobiliários99,99%A maioria das nossas subsidiárias tem por objeto a incorporação imobiliária, a compra, a venda e alocação de imóveis, bem como a participação em outras sociedades. Cada uma delas exerce suasatividades em parceria com diferentes sociedades para projetos específicos.SegmentosNossa atividade principal compreende os segmentos diferentes e complementares descritos abaixo:• incorporação imobiliária residencial: inclui incorporação residencial, que envolve grandevolume de capital e alto risco, além de um potencial de lucro maior; e• prestação de serviços: inclui os serviços de administração da carteira de recebíveis dealguns sócios, corretagem de vendas, e a administração das nossas construções.Nós também estamos engajados no desenvolvimento e na venda de pequenos edifícios comerciais,tais como os destinados a escritórios de profissionais como dentistas e advogados, dentre outros.Até abril de 2007, nossos negócios também compreendiam o desenvolvimento das seguintesatividades, as quais foram transferidas à CCP, como resultado da Cisão Parcial:• incorporação e venda de lajes corporativas: inclui incorporação comercial, que envolvegrande volume de capital e alto risco, além de um potencial lucro maior;• locação de lajes corporativas: inclui a locação de edifícios de alto padrão e altatecnologia, que produzem um fluxo de caixa constante; e160