Minuta do Prospecto Preliminar de Distribuição Pública ... - COP

Em 2002, durante a crise econômica argentina, nosso acionista controlador adquiriu a participaçãodetida pela IRSA na Brazil Realty, representando aproximadamente 50,0% das ações da BrazilRealty, que em maio daquele ano, passou a dedicar-se, também, à incorporação residencial de altopadrão. Em decorrência disso, nosso atual acionista controlador passou a deter à época, direta eindiretamente, 100,0% das nossas ações ordinárias e aproximadamente 73,4% das nossas açõespreferenciais. Em novembro de 2004, em razão de uma reestruturação interna do nosso grupo, onosso acionista controlador passou a deter 99,99% do capital da Cyrela Vancouver, a qual passou acontrolar as demais sociedades do Grupo Cyrela.Em 25 de maio de 2005, a Cyrela Vancouver foi incorporada pela Brazil Realty que alterou suadenominação social para a nossa denominação atual, Cyrela Brazil Realty S.A. Empreendimentos eParticipações. Esta operação representou a conclusão de um processo de reestruturação societáriaque começamos a implementar em 2002, com a finalidade de integrar a Cyrela e a Brazil Realty,por meio da unificação da estrutura de capital, com a otimização dos investimentos e redução decustos. Ainda, em 25 de maio de 2005, aprovamos em assembleia geral extraordinária: (i) aconversão da totalidade das nossas ações preferenciais em ações ordinárias, à razão de uma açãoordinária para cada ação preferencial; e (ii) a alteração do nosso Estatuto Social de forma a adaptáloàs regras do Novo Mercado. Em 29 de julho de 2005, celebramos um contrato com aBM&FBOVESPA, regulando a listagem das nossas ações ordinárias no Novo Mercado daBM&FBOVESPA.Em 21 de setembro de 2005, nós, em conjunto com o nosso acionista Eirenor, realizamos umaoferta pública primária e secundária de 60.145.000 ações ordinárias, que representavam, naqueladata, 40,44% do total do nosso capital social.Em 24 de maio de 2006, incorporamos a RJZ Participações, empresa que atua na participação emsociedades do segmento de construção, incorporação e venda de empreendimentos imobiliários noRio de Janeiro, bem como na administração de bens imóveis próprios. Como resultado daincorporação, a RJZ Participações foi extinta e o antigo acionista da mesma passou a deter3.820.402 ações de nossa emissão, em substituição de sua participação naquela companhia.Em 21 de julho de 2006, nós, em conjunto com os nossos acionistas Eirenor e RZ, realizamos umaoferta pública primária e secundária de 28.405.000 ações ordinárias, que representavam, naqueladata, aproximadamente 16,03% do total do nosso capital social.Em outubro de 2006, criamos a marca Living, marcando o início de nossas operações no segmentoeconômico e super-econômico residencial.Durante os anos de 2006, 2007 e 2008, com o objetivo de alavancar negócios em comum, gerandosinergias das atividades das empresas e know-how, para um crescimento conjunto em escala.Eventos RecentesEm 15 de julho de 2009, o Conselho de Administração da Companhia aprovou o cancelamento de12.654 debêntures simples, escriturais e não conversíveis em ações, da espécie quirografária, daprimeira série, da 2ª emissão, emitidas pela Companhia em 5 de janeiro de 2008, com vencimentoem 5 de janeiro de 2018, mantidas em tesouraria. Veja seção “Informações sobre os Títulos eValores Mobiliários Emitidos e o Mercado de Negociação” na página 245 deste Prospecto.159