PROSPECTO DEFINITIVO DE DISTRIBUIÃÃO ... - BTG Pactual

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Sistema MMX AmapáCapex TotalUS$ x 1000 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013MINA EBENEFICIAMENTOMina eBeneficiamento... 152.461 - 60.089 54.509 37.863 - - - - -Estrada deFerro................. 53.635 - 12.520 22.537 18.578 - - - - -InstalaçõesPortuáriasde Santana ....... 66.434 - 8.600 36.300 21.534 - - - - -Sub Total ............ 272.530 - 81.210 113.345 77.975 - - - - -METALURGIAMini AltosFornos eSinterização ...... 476.000 - 1.800 117.062 232.706 100.503 23.929 - - -Usina de Aço ..... 81.500 - 900 29.748 36.183 14.670 - - - -ComplementaçãoPorto Santana ..... 26.800 - 2.250 17.246 7.304 - - - - -Contingência(10%) ............... 58.440 - 495 16.406 27.619 11.527 2.393Sub Total ............ 642.740 - 5.445 180.461 303.812 126.700 26.332 - - -Total Geral ........ 915.270 - 86.665 293.806 381.787 126.700 26.322 - - -Sistema MMX Minas-RioCapex TotalUS$ x 1000 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013MINA EBENEFICIAMENTOMina Minas Rio ... 970.873 - 99.953 281.576 348.248 141.096 25.000 25.000 25.000 25.000MINERODUTOSub Total ............ 699.000 - 22.822 267.267 373.007 35.904 - - - -PORTO <strong>DE</strong> AÇUSub Total ............ 363.000 - 8.500 152.729 195.540 6.231 - - - -FILTRAÇÃO EPELOTIZAÇÃOSub total ............. 433.415 - 3.000 69.962 216.232 129.638 14.583 - - -Total Geral ........ 2.466.288 - 134.275 771.534 1.133.027 312.869 39.583 25.000 25.000 25.000Total dos Sistemas Integrados MMXCapex TotalUS$ x 1000 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013Sistema MMXAmapá .................... 915.270 - 86.655 293.806 381.787 126.700 26.322 - - -Sistema MMXMinas – Rio ............. 2.466.288 - 134.275 771.534 1.133.027 312.869 39.583 25.000 25.000 25.000Sistema MMXCorumbá................. 220.360 17.400 87.435 92.600 22.925 - - - - -Total SistemasIntegradosMMX ...................... 3.601.918 17.400 308.365 1.157.940 1.537.739 439.569 65.905 25.000 25.000 25.00096
Produção EstimadaProdutoSistemasMMX 2006 2007 2008 2009 2010 2011Gusa (t) (1) Amapá 309.000 1.300.000 1.500.000 1.500.000Corumbá 196.000 375.000 0 0 0Total 196.000 684.000 1.300.000 1.500.000 1.500.000Tarugos (t) (2) Amapá 55.000 490.000 490.000Corumbá 56.000 452.000 452.000 452.000Total - 56.000 507.000 942.000 942.000Minério de Ferroe Pelotas Amapá (3)Pellet Feed 580.500 3.082.000 4.659.000 4.659.000 4.659.000Sinter Feed 229.500 1.218.000 1.841.000 1.841.000 1.841.000Total 810.000 4.300.000 6.500.000 6.500.000 6.500.000Corumbá (4)Lump 880.000 2.760.000 4.104.000 4.104.000 4.104.000 4.104.000Sinter Feed 120.000 500.000 770.000 770.000 770.000 770.000Total 1.000.000 3.260.000 4.874.000 4.874.000 4.874.000 4.874.000Minas-Rio (5)Pellet Feed 8.000.000 20.000.000 26.600.000Pelotas - - - 3.000.000 7.000.000Total 8.000.000 23.000.000 33.600.000(1)Os números de produção de Ferro Gusa consideram apenas a produção que será comercializada pela Companhia e não a produção que seráconsumida internamente pela unidades de produção de tarugos (semi-acabados).(2)Os tarugos (semi-acabados) produzidos pela Companhia serão todos comercializados pela Companhia e não servirão de insumos paraquaisquer outras unidades industrias ou de transformação da Companhia.(3)Do volume total de minério de ferro produzido pelo Sistema MMX Amapá, quando este atingir sua produção nominal, estimamos que 2,6milhões de toneladas de Pellet Feed e 0,9 milhões de toneladas de Sinter Feed serão comercializadas para clientes externos e 2,1 milhões detoneladas de Pellet Feed e 0,9 milhões de toneladas de Sinter Feed serão fornecidas, por meio de operações de compra e venda com a MMXMetálicos a preços de mercado, para a produção de Ferro Gusa pela nossa subsidiária MMX Metálicos. De modo a atingir a capacidade plenade minério de ferro comprometida no contrato de fornecimento firmado entre a MMX Amapá e a GIIC, a Companhia tem o direito contratualde fornecer Pellet Feed à GIIC a partir do Sistema MMX Minas-Rio, sem prejudicar, assim, o fornecimento de minério para a produção de ferrogusa no Sistema MMX Amapá.(4)Do volume total de minério de ferro produzido pelo Sistema MMX Corumbá, quando este atingir sua produção nominal, estimamos que 3,7milhões de toneladas de Lump e 0,6 milhões de toneladas de Sinter Feed serão comercializadas para clientes externos e 0,4 milhões detoneladas de Lump e 0,2 milhões de toneladas de Sinter Feed serão fornecidas, por meio de operações de compra e venda com a MMXMetálicos a preços de mercado, para a produção de Ferro Gusa pela nossa subsidiária MMX Metálicos.(5)Do volume total de minério de ferro produzido pelo Sistema MMX Minas-Rio, quando este atingir sua produção nominal, estimamos que 19 milhões detoneladas de Pellet Feed serão comercializadas para clientes externos e 7,6 milhões de toneladas de Pellet Feed serão fornecidas, por meio de operaçõesde compra e venda com a MMX Metálicos a preços de mercado, para a produção de pelotas pela nossa subsidiária MMX Metálicos.Custos dos ProdutosSistema MMX CorumbáMina e Beneficiamento Unidade US$/tMina, Beneficiamento, Meio Ambiente e Administração ................................................ 5,69Logística até Porto Ladário ............................................................................................. 3,12Sub total........................................................................................................................... 8,81Gusa Corumbá Unidade US$/tCarvão vegetal............................................................................................................... US$/t gusa 69Minério de Ferro Granulado ........................................................................................... US$/t gusa 24Outros ........................................................................................................................... US$/t gusa 39Conversão ..................................................................................................................... US$/t gusa 18Transporte - Porto San Nicolás ....................................................................................... US$/t gusa 27Sub total........................................................................................................................... 177Tarugos Corumbá Unidade US$/tAço Líquido ................................................................................................................... US$/t tarugos 245Crédito Sucata ............................................................................................................... US$/t tarugos (3)Conversão ..................................................................................................................... US$/t tarugos 12Transporte - Porto San Nicolas ....................................................................................... US$/t tarugos 27Sub total........................................................................................................................... 28197
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