PROSPECTO DEFINITIVO DE DISTRIBUIÇÃO ... - BTG Pactual

Maximizar a Rentabilidade de Nossas Jazidas e Minas e Busca de Novos Recursos. Pretendemosotimizar a rentabilidade de nossas operações de mineração por meio de diversas iniciativas que incluem:(i) o aumento nos níveis de produção, por meio dos quais será possível determinar se o acréscimo deprodução poderá ser atingido de maneira rentável; (ii) a distribuição de nossos recursos em busca deoportunidades mais rentáveis, de forma compatível com nossos ativos; (iii) a expansão e consolidação denossas operações regionais propostas; (iv) continuar os trabalhos de pesquisa mineral nos SistemasIntegrados MMX, de forma a aprofundar o conhecimento de nossos recursos e reservas minerais, assimcomo expandir tais recursos e reservas, possibilitando, desta forma, uma maior longevidade de nossasoperações, permitindo a expansão dos níveis de produção; e (v) continuar o processo de aquisição dedireitos minerários adicionais no âmbito dos Sistemas Integrados MMX. Os nossos direitos mineráriosabrangem áreas em locais de mineração que acreditamos conter significativas concentrações de depósitosde minério. Pretendemos também tirar partido das condições geológicas únicas do Brasil para localizar eadquirir recursos minerais adicionais, com foco nas proximidades de nossos Sistemas Integrados MMX, demodo a maximizar a eficiência de nossa infra-estrutura logística.Modelo de Negócios Eficiente. O nosso modelo de negócios visa o desenvolvimento de ativos de baixocusto de produção com logística independente. Pretendemos integrar totalmente as nossas atividades epadronizar os nossos processos, o que nos permitirá administrar todos os estágios do processo deprodução de minério de ferro e de produtos metálicos de maneira eficiente. Planejamos selecionarcuidadosamente os novos projetos após a realização de uma criteriosa análise de riscos e estudos deviabilidade, e a partir daí, executamos os nossos projetos de acordo com um plano de baixo custo eutilizando um alto grau de conhecimento técnico. Todo o processo é executado levando em consideraçãoos regulamentos e normas legais aplicáveis que visam à preservação do meio ambiente, sempre com umaótica de responsabilidade social, principalmente para com as comunidades ao entorno de nossos projetos.Fornecer Logística para Terceiros. Na medida em que desenvolvermos os nossos sistemas integradosde logística, acreditamos que haverá potencial para oferecer serviços de logística a terceiros, o quepoderá representar uma fonte de receita adicional à Companhia. A longo prazo, esperamos o aumentona demanda por transporte de carga a granel proveniente do crescimento econômico no Brasil.Acreditamos que a qualidade de nossos ativos ferroviários e a nossa futura experiência como operadorferroviário e portuário nos permitirá obter vantagens neste mercado como prestadores de serviços delogística no Brasil.INDÚSTRIAAcreditamos que as características relevantes de nossa indústria compreendem:Indústria Guiada pelo Consumo Mundial. Apesar de uma ampla distribuição geográfica dosdepósitos de minério de ferro pelo mundo, grandes depósitos de minério de ferro estão concentradosprincipalmente no Brasil, na Austrália, Índia e África Ocidental, segundo a USGS, sendo que o únicopaís onde se encontra uma real capacidade de expansão na produção de minérios de alta qualidadeque possa atender a crescente demanda mundial é o Brasil. Portanto, acredita-se que os projetos deexpansão devem se concentrar nessas regiões nos próximos anos, principalmente no Brasil. Ao mesmotempo, a indústria do aço é uma indústria global cujo desempenho individual de uma companhia éguiado principalmente pelas variáveis que mudam em escala mundial. Conseqüentemente, os preçosdo minério de ferro refletem o equilíbrio mundial entre o fornecimento e a demanda, que atualmentedepende em grande parte da produção industrial mundial e, particularmente, da construção de infraestruturana China. Ao mesmo tempo, outras economias emergentes como a Índia, Sudeste Asiático enações do Golfo Pérsico, estão em estágio contínuo de crescimento econômico, ao passo queincrementam tanto o seu consumo como a produção de aço.Forte Demanda por Minério de Ferro e Ferro Gusa. A demanda por minério de ferro, ferro gusa eaço e, portanto, o seu preço, estão diretamente relacionados ao setor siderúrgico mundial, que éfortemente influenciado pelo crescimento econômico mundial, atualmente consistente.22