PROSPECTO DEFINITIVO DE DISTRIBUIÇÃO ... - BTG Pactual

PONTOS FORTESAcreditamos que possuiremos os seguintes pontos fortes:Expectativa de Produtos Minerais de Alta Qualidade. Possuímos extensos recursos geológicos deminério de ferro em nossas jazidas. Acreditamos que nossos direitos minerários incluem recursosindicados de aproximadamente 692,55 milhões de toneladas de minério de ferro e recursos inferidosde aproximadamente 460,70 milhões de toneladas de minério de ferro. Acreditamos que nossosprodutos de minério de ferro conterão teores favoráveis de ferro e baixos níveis de impurezas e terãocaracterísticas metalúrgicas que acreditamos que irão possibilitar altos níveis de produtividade nosfornos de nossos clientes e nos nossos próprios fornos quando estiverem em operação. Acreditamos,ainda, que a nossa capacidade de produzir uma série de produtos derivados de minério de ferro de altaqualidade com alto teor de ferro e baixos níveis de impureza permitirá que nos tornemos umsignificativo e confiável fornecedor.Administração com Vasta Experiência e Motivada. Nossa administração possui vasta experiência e estámotivada a atingir a nossa missão e visão estratégica. A nossa equipe administrativa possui longa experiênciana indústria de mineração de minério de ferro e atividades correspondentes, inclusive com experiência emcompanhias líderes no setor, tendo estabelecido uma excelente reputação nacional e internacional. Porexemplo, nossos diretores de mineração, metalurgia e comercial têm, cada um, mais de 20 anos deexperiência no setor de mineração e metálicos, tendo trabalhado em companhias líderes no setor.Desempenhamos nossas atividades com espírito empreendedor em busca de novos projetos e soluçõesinovadoras. A nossa administração é incentivada a contribuir com os resultados da Companhia. De modo aalinhar os interesses da administração e dos nossos acionistas, nosso acionista controlador concedeu a todosos nossos diretores opções de compra de ações de emissão da Companhia de sua propriedade (que nãoresultarão em diluição de nossos acionistas minoritários), sendo que estas opções serão equivalentes a maisde 5% do capital social da Companhia anteriormente à conclusão da Oferta. Além disso, 14 gerentesgraduados também foram contemplados com opções de compra de ações de titularidade do acionistacontrolador semelhantes às opções da diretoria. As concessões acima referidas serão efetivadas a partir darealização da Oferta e a Companhia não está obrigada a emitir tais opções até referida data.Expectativa de Baixo Custo de Produção. Nossas operações estarão localizadas no Brasil que contacom grande oferta de mão de obra e serviços qualificados e acreditamos que se beneficiam daesperada qualidade de nossos recursos, da localização estratégica de nossas jazidas, tecnologia deprodução consolidada, disponibilidade de infra-estrutura logística de baixo custo, disponibilidade deenergia elétrica, o que poderá nos permitir alcançar um aumento em eficiência operacional. A esperadaqualidade dos recursos permitirá seu beneficiamento e transformação em produtos de minério de ferro,ferro gusa e semi-acabados a custos competitivos com os líderes da indústria. Acreditamos que alocalização das minas e jazidas do Sistema MMX Corumbá e do Sistema MMX Amapá,convenientemente próximas ao Rio Paraguai e da Estrada de Ferro do Amapá, respectivamente,permite o escoamento eficiente e a baixos custos, da região da produção para os terminais portuários.Da mesma forma, o mineroduto do Sistema MMX Minas-Rio, quando pronto, também permitirá oescoamento da produção de suas minas de forma eficiente para nosso terminal portuário no estado doRio de Janeiro. Acreditamos que estes fatores nos permitem uma operação comparativamente de baixocusto sem prejuízo de nossa resposta à variação na demanda, com flexibilidade no atendimento aclientes.Contratos de Longo Prazo com Clientes de Boa Capacidade Financeira. Estamos em processo denegociação de contratos de fornecimento de longo prazo para nosso minério de ferro e produtosderivados. Esperamos que estes contratos, os quais esperamos firmar com esses clientes de alta reputaçãoe capacidade financeira, nos oferecerão uma fonte confiável de receita, e acreditamos que qualquerrelacionamento com esses clientes poderá proporcionar oportunidade para um crescimento adicional nofuturo. Em 08 de junho de 2006, celebramos com a GIIC, um contrato que estabelece o suprimentoanual de até 6,5 milhões de toneladas de minério de ferro por ano a partir de 2007 e memorando deentendimentos não-vinculante com Sumitomo Corporation e Sojitz Corporation para a compra, emconjunto, de 12 a 16 milhões dmt por ano.128