PROSPECTO DEFINITIVO DE DISTRIBUIÇÃO ... - BTG Pactual

Atividade de Investimento/Desinvestimento de capitalInvestimentos de capitalOs investimentos de capital aplicados nos projetos da MMX, para o período de 2005 e para o primeirotrimestre de 2006, estão acumulados conforme demonstrado no quadro abaixo:(em milhões de reais) 20051° trimestre2006Sistema MMX Amapá + Sistema MMX Minas-Rio ............................ 25,2 11,0Sistema MMX Corumbá .................................................................. 9,2 5,2Total do investimento.................................................................. 34,4 16,2ENDIVIDAMENTOEm 31 de março de 2006, o endividamento total em aberto era de R$ 93,1 milhões (US$ 42,9 milhões),compreendendo empréstimos de curto prazo.A MMX Corumbá e MMX Metálicos, conferidas ao capital da MMX Mineração e Metálicos S.A. emabril de 2006, possuíam, em 31 de março de R$ 69,0 milhões (US$ 31,8 milhões) em empréstimos,sendo desse total R$ 48,7 milhões (US$ 22,4 milhões) de curto-prazo e R$ 20,3 milhões (US$ 9,4milhões) de longo-prazo.Em 31 de março de 2006 aproximadamente R$ 10,4 milhões (US$ 4,8 milhões) de nossoendividamento estavam garantidos por ônus sobre alguns de nossos ativos.Os empréstimos de curto prazo compreendem principalmente financiamentos comerciais denominadosem dólares norte-americanos, principalmente sob a forma de pré-pagamento de exportação eadiantamentos de exportação com instituições financeiras brasileiras e estrangeiras.As principais categorias de nossos empréstimos de longo prazo (incluindo a parcela circulante dofinanciamento a longo prazo e excluindo os encargos incidentes) são atualmente pré-pagamentos deexportação.Alguns instrumentos de empréstimo de longo prazo contêm obrigações financeiras. Nossas principaiscláusulas restritivas exigem que a Companhia mantenha certos coeficientes, tais como endividamentocom relação ao patrimônio, dívida líquida com relação ao EBITDA e cobertura de juros. A Companhiacumpriu com todas as cláusulas relativas a obrigações financeiras em 31 de março de 2006, eacreditamos que nossos contratos existentes não restringirão a nossa capacidade de captar recursosadicionais conforme exigido para o atendimento de nossas exigências de capital. Acreditamos queseremos capazes de operar dentro dos termos de nossas cláusulas financeiras existentes num futuropróximo. Nenhum desses contratos restringe diretamente a nossa capacidade de pagamento dedividendos sobre os títulos patrimoniais em nível de controladora.90