PROSPECTO DEFINITIVO DE DISTRIBUIÇÃO ... - BTG Pactual

As demonstrações financeiras combinadas consolidadas foram elaboradas entendendo que aCompanhia e suas controladas continuarão em regime operacional normal. Conforme comentadona Nota Explicativa nº 1 às demonstrações financeiras combinadas e consolidadas, a Companhiae suas controladas encontram-se em fase pré-operacional e, desta forma, dependem do suportefinanceiro dos acionistas ou de recursos de terceiros até que as operações se tornem rentáveis.Tal situação levanta dúvidas consideráveis acerca da condição da Companhia e de suascontroladas de continuar em funcionamento. Os planos da Administração com relação a estesassuntos também estão contidos na Nota Explicativa nº 1. As demonstrações financeiras nãoincluem quaisquer ajustes que podem surgir como resultado da resolução desta dúvida.29 de maio de 2006KPMG Auditores Independentes587