PROSPECTO DEFINITIVO DE DISTRIBUIÇÃO ... - BTG Pactual

O Sistema MMX Amapá compreenderá uma mina de minério de ferro (Mina Amapá) e uma estrada deferro (Estrada de Ferro do Amapá) e compreenderá, uma usina de ferro gusa e semi acabados e umterminal portuário no Município de Santana (Terminal Portuário de Santana). Somos proprietários de70% das quotas representativas do capital social da MMX Amapá, proprietária da Mina Amapá e,indiretamente, da MMX Logística, proprietária da Estrada de Ferro do Amapá e do Terminal PortuárioSantana, que planejamos desenvolver. Somos proprietários de 99,9% das quotas representativas docapital social da MMX Metálicos, que pretende produzir ferro-gusa e a produtos semi acabados noSistema MMX Amapá.Acreditamos que o Sistema MMX Amapá iniciará a produção de minério de ferro em julho de 2007, econsiderando sua capacidade nominal total, poderá produzir até 6,5 milhões de toneladas de minériode ferro, base úmida a partir de 2009. O produto do Sistema MMX Amapá será transportado pelaEstrada de Ferro do Amapá e embarcado através do Terminal Portuário Santana. Além disso,esperamos produzir 2,0 milhões de toneladas de ferro gusa por ano, a partir de abril de 2008. O ferrogusa produzido em nossa usina no Amapá servirá de matéria-prima para a produção de semi-acabadosna usina do Sistema MMX Amapá, no volume de 490 mil toneladas de semi-acabados por ano a partirde 2010, sendo que o volume remanescente, de cerca de 1,5 milhões de toneladas de ferro gusa, seráobjeto de exportação.MineraçãoA operação de mineração do Sistema MMX Amapá será formada pela Mina Amapá, integrada, pelaEstrada de Ferro do Amapá, e pelo Terminal Portuário de Santana. A Estrada de Ferro do Amapá já seencontra em operação e esperamos que a Mina Amapá e o Terminal Portuário de Santana entrem emoperação a partir de dezembro de 2007. Em 9 de março de 2006, após a conclusão de concorrênciapública patrocinada pelo Governo do estado do Amapá, a MMX Logística celebrou Contrato deConcessão de Serviço Público de Transporte Ferroviário, para a operação da Estrada de Ferro doAmapá, pelo prazo de 20 anos. De acordo com os termos do Contrato de Concessão, a MMX Logísticase comprometeu a investir um valor mínimo de R$ 40 milhões durante os dois primeiros anos devigência do Contrato de Concessão.A Mina Amapá é uma jazida contida em uma série de direitos minerários localizados nos municípios dePedra Branca do Amapari e Serra do Navio, no estado do Amapá, a cerca de 200 quilômetros, porestrada ou ferrovia, desde Macapá, capital do estado Amapá. Macapá está a cerca de 30 quilômetrosao norte da cidade portuária de Santana, na margem norte do Rio Amazonas. A mina estará localizadaa cerca de 15 quilômetros da Serra do Navio, onde uma mina de manganês foi operada por 40 anos,até à sua exaustão em 1998. A infra-estrutura logística hoje existente no estado para o escoamento deprodução mineral foi construída, em parte, para a operação dessa extinta mina de manganês. ACompanhia não tem qualquer participação na mina exaurida ou em suas operações.Em 2 de junho de 2006, adquirimos um terreno no qual planejamos construir o Terminal PortuárioSantana, compreendendo uma área contígua de 71,5 hectares, adjacente ao Porto de Santana. OTerminal Portuário Santana encontra-se em fase de licenciamento ambiental. Se a concessão da licençaambiental competente for obtida, pretendemos obter autorização da ANTAQ para a implantação deum terminal portuário misto, ao longo do atual porto. Acreditamos que o Terminal Portuário deSantana terá capacidade para receber navios de dimensões do tipo Panamas e poderá, com operaçõesde transshipping carregar navio do tipo Cape Size, porém com restrição atual de calado máximo de11,5 metros, devido a limitações no canal de acesso na foz do rio Amazonas. Para permitircarregamento integral dos navios até o seu calado máximo, serão efetuadas operações de transbordocom navios de transferência que completarão a carga dos navios carregados parcialmente no porto deSantana. Esta operação de transbordo será feita em uma área de fundeio abrigada e segura, localizadaa 450 km do porto de Santana, e será contratada junto à empresas especializadas que já fazemoperações semelhantes em portos na América do Sul. O Terminal Portuário de Santana foi concebidopara suportar uma capacidade de armazenagem de 500 mil toneladas de minério de ferro. Esperamosque a capacidade de carregamento seja de aproximadamente 3 mil toneladas por hora em média.139