PROSPECTO DEFINITIVO DE DISTRIBUIÇÃO ... - BTG Pactual

Cronograma de Produção (toneladas)2006 2007 2008 2009 2010 2011Pelotas............................. 0 0 0 0 3.000.000 7.000.000Cronograma de Investimentos (US$ (milhões) em base de USD/BRL 2,35)TOTAL 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012Engenharia e Gerenciamento ... 42,619 3,000 17,157 20,473 1,989 - - -Suprimentos............................... 252,347 - 44,476 120,559 74,695 12,617 - -Estruturas de Aço ...................... 48,173 - 7,226 35,407 5,540 - - -Construção ................................ 24,512 - 1,103 18,972 4,437 - - -Construção Civil & Montagens . 65,764 - - 20,821 42,977 1,966 - -Total de Investimentos.............. 433,415 3,000 69,962 216,232 129,638 14,583 0 0Custo operacional por tonelada de produto (pellet feed - preço, 50% para Alto Forno e 50% pararedução direta)Pelotas de Alto-FornoPellet Feed........................................................................................................................................ 40,09Conversão........................................................................................................................................ 8,25Total Pelota de Alto-Forno ................................................................................................................. 48,34Pelotas de Redução DiretaPellet Feed........................................................................................................................................ 40,09Conversão........................................................................................................................................ 8,21Total Pelota de Redução Direta ......................................................................................................... 48,30FinanciamentoOs investimentos de US$433,0 milhões na planta de pelotização no Rio de Janeiro (para maior detalhes verseção “Estudos de Viabilidade”) serão financiados com empréstimos e financiamentos, sendo que já obtivemosdo Banco Itaú BBA, uma linha de crédito no valor de US$ 325,0 milhões, contratada por força de um acordoinicial com o Banco Itaú BBA, no qual a instituição financeira se compromete com linhas próprias no valor deUS$195,0 milhões e com linhas sindicalizadas em condições de melhores esforços no valor de US$130,0milhões. A linha de crédito contratada com o Banco Itaú BBA está sujeita a condições usuais de mercado, taiscomo constituição de garantias, auditoria de informações da MMX e do projeto, terá prazo de amortização de10 anos, carência de seis meses após o inicio da operação comercial da planta de pelotização situada noSistema MMX Minas-Rio, e taxa de juros equivalente a Libor de seis meses mais um spread de 1,4%, nas atuaiscondições de mercado (ver detalhes na seção “Análise e Discussão da Administração sobre a SituaçãoFinanceira e o Resultado Operacional” deste Prospecto). As taxas de juros indicadas acima como sujeitas acondições de mercado poderão variar de acordo com a flutuação das taxas de juros praticadas no mercadonacional e internacional, a flutuação do spread entre a contratação de empréstimos em dólares dos EstadosUnidos e o Real, da taxa de juros de longo prazo (TJLP), da taxa Libor de seis meses, do certificado de depositobancário, da cotação da taxa de cambio entre o dólar dos Estados Unidos e o Real e outras variáveis demercado de taxa de juros e moedas, assim como condições globais do mercado financeiro.Resumo do Estudo de ViabilidadeA Outokumpu foi contratada para compilar certas informações fornecidas pela Companhia sobre a usina depelotização do Sistema MMX Minas-Rio e preparar um estudo a ser apresentado à CVM em conformidadecom a previsão do artigo 32 da Instrução CVM 400. A Outokumpu não verificou independentemente ainformação fornecida pela Companhia. A planta será instalada no Estado do Rio de Janeiro, no município deSão João da Barra.US$/t115