PROSPECTO DEFINITIVO DE DISTRIBUIÇÃO ... - BTG Pactual

MMX – Brazilian ProjectsAmapa – July 06,2006Hatch ScopeThis report addresses the key aspects understood to berequired by the Brazilian Stock Exchange.There are two roles for Hatch in this project: (1) to act as a“reviewer” of MMX’s Project documentation and projectstatus (2) as the owner’s consultant for MMX to develop: amarket overview for the contemplated products from theProjects; and engineering documentation, as possible, onthe Projects.Due to the short time allowed for this review, andtaking into consideration that the Amapá Project is ata conceptual stage, the Hatch scope was done on a“best efforts basis”. The review of the Amapá Projecttook into consideration the information anddocumentation on the Corumbá Project, wheresimilarities existed (for example, the mini blastfurnace technology).The scope of the Hatch work was discussed with MMXand the listing requirements below for the Brazilian StockExchange came from that discussion.According to the discussion with MMX with regardto the requirements of the IPO in Brazil following theCVM, the IPO documentation needs to provide areview for the projects listed above that we are ableto comment upon.The review includes the following technical aspects forthe project:• Status of the project and reviewof the work done to date,including level of study (e.g.conceptual level)• Comment on the technology and/or design• Comment on Capex and degree ofcertaintyEscopo da HatchEste relatório trata dos aspectos chaves entendidos comorequeridos pela Bolsa de Valores Brasileira.A Hatch desempenha duas funções neste projeto: (1)revisar a documentação e o status dos projetos da MMX;e (2) desenvolver, como consultora da MMX, um resumosobre os mercados para os produtos contemplados noProjeto e documentação de engenharia do Projeto, namedida do possível.Devido ao curto espaço de tempo disponibilizado paraesta revisão, e levando-se em conta que o Projeto Amapáencontra-se na fase conceitual, o escopo da Hatch para aavaliação do mesmo incluiu o desenvolvimento dedocumentação adicional na “base do melhor esforço”.Nessa revisão do Projeto Amapá foram consideradas asinformações e a documentação aplicável do ProjetoCorumbá, em razão da similaridade entre os mesmos(por exemplo, a tecnologias dos mini alto-fornos).O escopo do trabalho da Hatch foi discutido com aMMX, sendo estabelecidas as exigências para o registrona Bolsa de Valores Brasileira, relacionadas abaixo.De acordo com a MMX, em relação às exigências paraIPO no Brasil, segundo a CVM, a documentação IPOdeve incluir um relatório de revisão crítica dos projetosrelacionados.A revisão inclui os seguintes aspectos técnicos parao projeto:• Status do projeto e revisão críticado trabalho feito até esta data,incluindo o nível do estudo (e.g.nível conceitual)• Comentários sobre a tecnologiaadotada e/ou o projeto• Comentários sobre a previsão deinvestimento e seu grau deprecisão363