PROSPECTO DEFINITIVO DE DISTRIBUIÇÃO ... - BTG Pactual

Situação AtualProjeto de Mineração. Atualmente, já iniciamos a operação de lavra inicial na Mina Corumbá, a qual seencontra em fase de ramp-up. A Mina Corumbá compreende uma concessão de lavra (obtida por meio deum contrato de cessão de direitos minerários, sujeito à autorização de cessão por parte do DNPM) e umarrendamento de direitos minerários para fins de lavra de minério de ferro, em conjunto com novos direitosminerários requeridos junto ao DNPM pela Companhia. Em 31 de março de 2006, as atividades de pesquisanos direitos minerários, conduzidas com 82 furos de sondagem e 119 poços, totalizaram 2.162 metros deperfuração e escavação, com geração de 562 amostras para análises físico-químicas, que permitiramidentificar 64,95 milhões de toneladas de recursos de minério de ferro indicados. A demanda deinvestimento para a expansão da Mina Corumbá está amparada por um financiamento (project finance)acordado com o Banco Itaú BBA e o Unibanco. A Mina Corumbá conta com licença operacional outorgadapelo IBAMA, em 2005.Logística. Contamos com a capacidade de transportes da bacia do Rio Paraguai para escoar a produçãodo Sistema MMX Corumbá e contratamos de terceiros barcaças de transporte fluvial, para o transportede nosso minério de ferro e, futuramente, produtos metálicos e semi-acabados, através do Rio Paraguaiaté o Porto de San Nicolas, na Argentina, de onde os nossos produtos poderão ser distribuídos parausinas siderúrgicas argentinas ou embarcados para o exterior através de Navios Panamax.Usina. Estamos em fase de obtenção de licenciamento para a construção da usina de ferro gusa e semiacabados.Em 1º de junho de 2006, celebramos um termo de compromisso não vinculante com o Banco deInvestimentos Credit-Suisse (Brasil) S.A. para financiar as operações da mina do Sistema MMX Corumbá, novalor proposto de R$150 milhões, a serem pagos em 7 anos.Outros Eventos. Em 28 de abril de 2006, a MMX Corumbá celebrou Contrato de Promessa de Comprae Venda da Fazenda Novos Dourados, localizada na região do Pantanal Sul a 94 quilômetros da Cidadede Corumbá, no Distrito do Amolar, na região conhecida como Serra do Amolar, sendo que uma vezconsumada a compra e venda definitiva, esta área será rebatizada com o nome Reserva Natural Eng.Eliezer Batista. A Reserva Natural Eng. Eliezer Batista se encontra à margem direita do Rio Paraguai,seguindo o leito do Rio por aproximadamente 20 quilômetros e possui uma área total de 17.391hectares (embora haja um erro aparentemente material na escritura que indique 11.223 hectares) etem como predominância o bioma virgem do Pantanal Sul, com fisionomias florestais do tipo FlorestaEstacional, Cerrado e Cerradão, dentre áreas alagáveis e não alagáveis, sendo que na estação de cheiaa região chega a alagar-se em 50% de sua extensão.Para informações mais detalhadas sobre o Sistema MMX Corumbá, ver as seções “Resumo dos Estudosde Viabilidade” e “Atividades da Companhia” neste Prospecto.Sistema MMX AmapáO Sistema MMX Amapá compreenderá uma mina de minério de ferro (Mina Amapá) e uma estrada deferro (Estrada de Ferro do Amapá) e compreenderá, ainda, uma usina de ferro gusa e semi-acabados eum terminal portuário no Município de Santana (Terminal Portuário Santana). Somos proprietários de70% das quotas representativas do capital social da MMX Amapá, proprietária da Mina Amapá e,indiretamente, da Estrada de Ferro do Amapá e do Terminal Portuário de Santana, e de 99,9% dasquotas representativas do capital social da MMX Metálicos, que planeja desenvolver a usina de ferrogusae semi-acabados no Sistema MMX Amapá.16