PROSPECTO DEFINITIVO DE DISTRIBUIÃÃO ... - BTG Pactual

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MMX – Brazilian ProjectsAmapa – July 06,2006Table of Contents1. Conditions and Limitations of Use2. Executive Summary2.1 Project2.1.1 Scope of Amapá Project2.1.2 Status of ProjectDocuments2.1.3 HPS Technology2.1.4 HPS Performance andraw materials2.1.5 Sinter Plant Technology2.1.6 Mini Blast FurnaceTechnology2.1.7 MBF Performance andRaw Materials2.1.8 BOF Technology2.1.9 Operations2.2 Raw Material Supply2.2.1 Iron Ore supply2.2.2 Coke Supply2.2.3 Scrap Supply2.3 Operating Cost estimates2.3.1 Purchased iron ore costestimate2.3.2 Nutcoke costs2.3.3 HPS operating costestimate2.3.4 Sinter Plant operating costestimate2.3.5 Mini Blast Furnaceoperating cost estimate2.3.6 BOF operating costestimate2.3.7 Ladle furnace operatingcost estimate2.3.8 Continuous billet casteroperating cost estimate2.4 Capital Spending estimates2.5 Merchants Products – Amapá Project2.6 Amapá Project Assumptions2.7 Metallics Markets2.8 Merchant Pig Iron MarketOpportunity Summary2.9 Billet Market Opportunity SummaryÍndice1. Condições e Limitações de Uso2. Resumo Executivo2.1 Projeto2.1.1 Escopo do Projeto Amapá2.1.2 Status dos Documentos doProjeto2.1.3 Tecnologia HPS2.1.4 Desempenho do HPS e matériasprimas2.1.5 Tecnologia de Planta deSinterização2.1.6 Tecnologia de Mini Alto-forno2.1.7 Desempenho do MBF e dasMatérias-Primas2.1.8 Tecnologia BOF2.1.9 Operações2.2 Fornecimento de matérias-primas2.2.1 Fornecimento de Minério de Ferro2.2.2 Fornecimento de Coque2.2.3 Fonecimento de Sucata2.3 Estimativas dos Custos Operacionais2.3.1 Estimativa de custos com minériode ferro adquirido2.3.2 Custo do coque em noz2.3.3 Estimativa dos custosoperacionais do HPS2.3.4 Estimativa de custo operacionalda planta de sinterização2.3.5 Estimativa de custo operacionaldo Mini Alto-forno2.3.6 Estimativa de custo operacionaldo BOF2.3.7 Estimativa de custos operacionaisdo forno panela2.3.8 Estimativa de custos operacionaisdo lingotamento contínuo2.4 Estimativas de investimento2.5 Produtos para Comercialização – ProjetoAmapá2.6 Premissas do Projeto Amapá2.7 Mercado de metálicos2.8 Resumo das Oportunidades de Mercadopara Comercialização de Ferro Gusa2.9 Resumo das Oportunidades de Mercadopara Tarugos358
MMX – Brazilian ProjectsAmapa – July 06,20061. Conditions and Limitationsof UseThe Client (the umbrella agreement was signed with EBXMineração Ltda., which is the holding company, and theengagement memorandum for the project was signedwith MMX Mineração & Metálicos S.A., the subsidiarycompany) commissioned this Review in Agreementsdated 08 March 2006 and 13 April 2006. TheseConditions and Limitations of Use apply to this ReviewReport (“Report”).This Report has been prepared by Hatch Consulting(Hatch Do Brazil LTDA) for the Client and may be usedby the Client in connection with their assessment oftheir projects covered herein and shall not be used norrelied upon by any other party nor for any otherpurpose without the written consent of Hatch (theConsultant). However, the Consultant authorizes thedisclosure and use of this Report by Client strictly for thesole purpose of launching Client’s common shares onthe Bovespa- Sao Paulo Stock Exchange. Suchdisclosure and use shall only occur within the timeframe anticipated under this Report, that being June andJuly 2006. This Report shall not be used to launchshares on any other stock exchange or during any othertime frame without Consultant’s express written consentor reissue of a new report by Consultant.While it is believed that the information contained hereinis reliable under the conditions and subject to thelimitations set forth herein, this Report is based in part oninformation not within the control of the Consultant andthe Consultant therefore cannot and does not guaranteeits accuracy. The comments in it reflect the Consultant’sbest judgment in light of the information available to it atthe time of preparation. The Consultant shall not beresponsible for any errors or omissions in this Report or inany information contained herein regardless of any faultor negligence of the Consultant or others.1. Condições e Limitaçõesde UsoO Cliente (O Contrato Guarda-Chuva foi firmadocom a EBX Mineração Ltda., que é a companhiacontroladora, e o memorando de contratação foifirmado com a MMX, a companhia subsidiária)encomendou esta Revisão em Acordos datados em08 de março de 2006 e 13 de abril de 2006. EstasCondições e Limitações de Uso aplicam-se a estaRevisão/Relatório (Relatório).Este Relatório foi elaborado pela Hatch Consulting (Hatchdo Brasil Ltda) para o Cliente e pode ser usado peloCliente na avaliação de seus projetos tratados nestedocumento e não deve ser usado por quaisquer outraspessoas ou para qualquer outro propósito sem oconsentimento por escrito da Hatch (o Consultor).Entretanto, o Consultor autoriza a divulgação e uso desteRelatório pelo cliente estritamente para o propósito dolançamento da ações ordinárias na Bolsa de Valores deSão Paulo – BOVESPA. Tal divulgação e uso somentepodem ocorrer no período especificado neste Relatório,sendo junho e julho de 2006. Este Relatório não deveráser utilizado para o lançamento de ações em qualqueroutra Bolsa de Valores ou durante outro período sem oconsentimento expresso, por escrito, do Consultor oucom a reedição de um novo relatório pelo Consultor.Embora se acredite que as informações contidas aqui sãoconfiáveis sob as condições e sujeito as limitações aquiapresentadas, este Relatório é baseado em parte eminformações fora de controle do Consultor. O Consultor,portanto, não pode e não garante sua exatidão. Oscomentários aqui refletem o melhor julgamento doConsultor à luz das informações disponíveis a ele na horada elaboração. O Consultor não será responsável porqualquer erro ou omissão neste Relatório ou emquaisquer informações aqui contidas não obstante dequalquer erro ou negligência do Consultor ou outros.359
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