PROSPECTO DEFINITIVO DE DISTRIBUIÃÃO ... - BTG Pactual

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Sistema MMX AmapáMina e Beneficiamento Unidade US$/tMina, Beneficiamento, Meio Ambiente e Administração................................................ 8,00Logística (Ferrovia, Porto e Tarifa aquaviária) ................................................................. 2,20Sub total .......................................................................................................................... 10,2Gusa Amapá Unidade US$/tCoque........................................................................................................................... US$/t gusa 66Sinter ............................................................................................................................ US$/t gusa 77Outros .......................................................................................................................... US$/t gusa 16Conversão..................................................................................................................... US$/t gusa 10Transporte - Porto Santana (FOB Porto MMX)................................................................ US$/t gusa 7Total ................................................................................................................................. US$/t gusa 176Tarugos Amapá Unidade US$/tAço Líquido................................................................................................................... US$/t tarugos 252Crédito Sucata .............................................................................................................. US$/t tarugos (3)Conversão..................................................................................................................... US$/t tarugos 12Transporte - Porto Santana (FOB Porto MMX)................................................................ US$/t tarugos 8Total ................................................................................................................................. US$/t tarugos 270Sistema MMX Minas-RioMina e Beneficiamento Unidade US$/tMina, Beneficiamento, Meio Ambiente e Administração............................................... 6,91Logística (mineroduto, filtragem e porto)...................................................................... 2,69Sub total........................................................................................................................... - 9,60Pelotização Unidade US$/tPelotas de Alto-Forno ...................................................................................................Pellet Feed.................................................................................................................... US$/t pelotas 40,09Conversão.................................................................................................................... US$/t pelotas 8,25Total Pelota de Alto-Forno 48,34Pelotas de Redução Direta ............................................................................................Pellet Feed.................................................................................................................... US$/t pelotas 40,09Conversão.................................................................................................................... US$/t pelotas 8,21Total Pelota de Redução Direta...................................................................................... 48,30Vida Útil dos ProjetosA tabela abaixo contem a vida útil de nossas minas, considerando (i) a conclusão do programa deprodução de minério de ferro dos Sistemas Integrados MMX, constante desta seção e conforme estimadonos Estudos de Viabilidade anexos a este Prospecto, e (ii) que os nossos recursos indicados, estimados apartir dos resultados exploratórios até 31 de março de 2006 serão convertidos integralmente em reservas.Para efeito de cálculo, a tabela a seguir não inclui a estimativa dos recursos inferidos.MinaMina Corumbá...........................................................................Mina Amapá ..............................................................................Mina Minas Rio ..........................................................................Vida Útil10,6 anos16,3 anos8 anos98
A informação acima considera, apenas, a informação geológica sobre os Sistemas Integrados MMX,disponível em 31 de marco de 2006, a qual contemplava os seguintes resultados de sondagem:• Mina Corumbá – 2.162 metros de sondagem e escavações, de um programa total de 7.500metros, que deverá ser concluído em março de 2007;• Mina Amapá – 12.062 metros de sondagem, de um programa total de 25.500 metros, quedeverá ser concluído em março de 2007; e• Mina Minas Gerais – 9.286 metros, de um programa total de 37.560 metros, que deverá serconcluído em março de 2007. Para maiores informações sobre as minas ver a seção“Atividades da Companhia” neste Prospecto.A partir da Oferta, a Companhia pretende divulgar trimestralmente os resultados de seu programa desondagem e realizará nova verificação de recursos e reservas ao final do programa de sondagem, apartir de março de 2007. Concluído o programa, a Companhia pretende adotar como prática divulgarseus recursos e reservas anualmente.Contrato de Fornecimento de Longo PrazoA Companhia firmou, até a presente data, um contrato de fornecimento de minério de ferro de longoprazo com a GIIC, pelotizadora localizada no Oriente Médio e dois memorandos de entendimentos quetem por objeto o fornecimento de minério de ferro a longo prazo, com a Sumitomo Corporation e aSojitz Corporation, sendo as duas últimas empresas trading japoneses de prestígio internacional.GIIC. O contrato celebrado com a GIIC, em 08 de junho de 2006, estabelece o suprimento anual de até6,0 milhões de toneladas, base úmida, de minério de ferro, equivalente a 100% de capacidade deprodução nominal de exportação de minério de ferro do Sistema MMX Amapá, pelo prazo de 20 anos,renovável por períodos sucessivos de um ano, desde que a Mina Amapá tenha reservas econômicassuficientes para fazer frente à demanda. Nos termos deste contrato, a GIIC se compromete a adquiriranualmente, pelo menos, 90% do volume contratado, sob o conceito de demanda contratual mínima,e os demais 10% como opção a ser exercida até setembro do ano anterior. Caso a opção não sejaexercida, a MMX estará livre para vender a quantidade não-exercida para terceiros. O preço de comprado minério de ferro, FOB Terminal Portuário de Santana, seguirá preços de referência praticados pelomercado internacional para contratos de longo prazo, estando sujeito a ajustes anuais, queacompanharão a dinâmica de negociação de preço da indústria mundial de minério de ferro. De acordocom essa dinâmica, os preços são ajustados anualmente, para cima ou para baixo, através denegociação entre as principais mineradoras de ferro mundiais e seus principais clientes siderúrgicos.Uma vez acordados os novos preços, os demais produtores de minério de ferro e seus clientesacompanham a variação percentual assim estabelecida e publicada.Sumitomo Corporation. O memorando de entendimentos celebrado com a Sumitomo Corporationestabelece um suprimento anual de 6,5 milhões de toneladas a 10,9 milhões de toneladas, base úmida,de pellet feed, pelo prazo de 5 a 10 anos, produzidos pelo Sistema MMX Minas-Rio e exportados peloPorto de Açu. O preço de venda do minério de ferro, FOB Porto de Açu, seguirá preços de referenciapraticados pelo mercado internacional para contratos de longo prazo, estando sujeito a ajustes anuais,que acompanharão as variações de preços definidos nas negociações anuais de preço da indústriamundial de minério de ferro.Sojitz Corporation. O memorando de entendimentos celebrado com a Sojitz Corporation estabelece umsuprimento anual de 6,5 milhões de toneladas , base úmida, de pellet feed, pelo prazo de 10 anos,produzidos pelo Sistema MMX Minas-Rio e exportados pelo Porto de Açu. O preço de venda dominério de ferro, FOB Porto de Açu, seguira preços de referencia praticados pelo mercado internacionalpara contratos de longo prazo, estando sujeito a ajustes anuais, que acompanharão as variações depreços definidos nas negociações anuais de preço da indústria mundial de minério de ferro.99
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