PROSPECTO DEFINITIVO DE DISTRIBUIÃÃO ... - BTG Pactual

More documents

Recommendations

Info

Demonstrações de Resultado:Período de três meses encerrado Exercício social encerradoem 31 de março de 2006 em 31 de dezembro de 2005(em milhares de reais)Receita Operacional Bruta ......................... 525 -Deduções.................................................. (108) -Receita Operacional Líquida ...................... 417 -Custos dos Produtos Vendidos e dosServiços Prestados................................. (942) -Prejuízo Bruto (525) -Outras Receitas (Despesas) Operacionais....Administrativas e Gerais............................ (987) (222)Receitas Financeiras .................................. 177 36Prejuízo Operacional ................................. (1.335) (186)Resultado Não Operacional ....................... 0 (2.136)Prejuízo no Período/Exercício ..................... (1.335) (2.322)78
ANÁLISE E DISCUSSÃO DA ADMINISTRAÇÃO SOBRE A SITUAÇÃO FINANCEIRAE O RESULTADO OPERACIONALEsta seção contém estimativas e declarações futuras que envolvem riscos e incertezas. Os nossosresultados reais poderão diferir significativamente dos resultados discutidos nesta seção no queconcernem estimativas e declarações futuras, em decorrência de diversos fatores, inclusive, porém nãolimitado a fatores descritos na seção “Considerações sobre Estimativas e Perspectivas sobre o Futuro”,“Resumo dos Estudos de Viabilidade” e os assuntos descritos neste Prospecto em geral. Além disso,nossos auditores incluíram em seu relatório um parágrafo de ênfase sobre o fato de a continuidade daCompanhia e suas controladas depender do suporte financeiro dos acionistas e/ou de recursos deterceiros até que as operações se tornem rentáveis.A discussão abaixo se baseia em, e deve ser lida em conjunto com, as nossas demonstrações financeirasauditadas e notas explicativas correspondentes incluídas neste Prospecto, bem como as seções“Apresentação das Informações Financeiras e Operacionais,” “Resumo das DemonstraçõesFinanceiras,” “Informações Financeiras Selecionadas”, “Resumo dos Estudos de Viabilidade” e asoutras informações financeiras incluídas neste Prospecto. As informações financeiras incluídas nasseções deste Prospecto mencionadas acima foram apresentadas em milhões.As demonstrações financeiras consolidadas auditadas em 31 de dezembro de 2005, e as informaçõesfinanceiras consolidadas auditadas para o período de três meses findo em 31 de março de 2006,incluídas neste Prospecto, foram preparadas de acordo com as Práticas Contábeis Adotadas no Brasil.Não incluímos neste Prospecto as demonstrações financeiras consolidadas relativas aos exercíciossociais encerrados em 31 de dezembro de 2003 e 31 de dezembro de 2004, nem as demonstraçõesfinanceiras consolidadas para o período de três meses findo em 31 de março de 2005, porque nestesperíodos, nossa Companhia tinha um outro objeto social, não realizava atividades operacionais e eradetida por um outro acionista controlador. Desta forma estas demonstrações financeiras consolidadasnão são comparáveis com as demonstrações financeiras consolidadas anexadas a este Prospecto e nãoindicam a performance operacional passada de nossa Companhia.VISÃO GERALO nosso projeto compreende operações integradas de mineração, beneficiamento, produção e logísticade minério de ferro e de insumos para siderurgia, com o objetivo de alcançar uma posição de destaqueneste mercado a longo prazo no Brasil e no exterior. Nosso projeto, que se encontra atualmente emestágio de exploração com oportunidade de desenvolvimento a curto prazo, será fundamentado emseis pilares:• Recursos minerais de qualidade esperados;• Administração com vasta experiência;• Baixo custo de produção e investimentos competitivos;• Logística integrada planejada e independente;• Integração vertical em favor de produtos de alto valor agregado; e• Responsabilidade ambiental e social.Iniciamos nossas operações na Mina Corumbá em dezembro de 2005. As nossas operações estão eserão localizadas no Brasil, beneficiando-se dos recursos minerais abundantes e do seu vasto território,os quais oferecem diversas oportunidades para o desenvolvimento de nossos projetos de mineração emetalurgia, e planejamos organizar nossas operações em sistemas integrados de mineração,beneficiamento, produção e logística, denominados Sistemas Integrados MMX. Temos, atualmente, emfase de implementação ou estudos, três sistemas, independentes entre si e auto-suficientes,denominados Sistema MMX Corumbá, Sistema MMX Amapá e Sistema MMX Minas-Rio.79
Page 2 and 3:
(Esta página foi intencionalmente
Page 5 and 6:
1. INTRODUÇÃO• Definições•
Page 7 and 8:
CADECBLCCDICentennial AssetCETIPCMN
Page 10 and 11:
Investidores da Oferta deDispersão
Page 12 and 13:
Pedido de ReservaPeríodo de Coloca
Page 14 and 15:
GLOSSÁRIO DE TERMOS TÉCNICOSAlto
Page 16 and 17:
Reservas Comprovadas(mensuradas)Res
Page 18 and 19:
Sistemas Integrados MMXRecursos Min
Page 20 and 21:
Situação AtualProjeto de Mineraç
Page 22 and 23:
Outros Eventos. Em 2 de maio de 200
Page 24 and 25:
PONTOS FORTESAcreditamos que possui
Page 26 and 27:
Maximizar a Rentabilidade de Nossas
Page 28 and 29:
ESTRUTURA SOCIETÁRIANossa estrutur
Page 30 and 31:
SUMÁRIO DA OFERTACompanhiaAçõesM
Page 32 and 33: Coordenador e BookrunnerCoordenador
Page 34 and 35: RESUMO DAS DEMONSTRAÇÕES FINANCEI
Page 36 and 37: As nossas demonstrações financeir
Page 38 and 39: PREÇO POR AÇÃONo contexto da Ofe
Page 40 and 41: INADEQUAÇÃO DA OFERTATodos os inv
Page 42 and 43: (vii) caso a totalidade dos Pedidos
Page 44 and 45: Caso a totalidade das Ações aloca
Page 46 and 47: DIREITOS,VANTAGENS E RESTRIÇÕES D
Page 48 and 49: Corretoras ConsorciadasInstituiçõ
Page 50 and 51: 5. Instituição SubcontratadaBanco
Page 52 and 53: INFORMAÇÕES CADASTRAIS DA COMPANH
Page 54 and 55: PARTICIPAÇÃO NO MERCADO E OUTRAS
Page 56 and 57: As palavras “acredita”, “pode
Page 58 and 59: Podemos não ser capazes de obter t
Page 60 and 61: • da precisão dos índices estim
Page 62 and 63: Adicionalmente, tendo por base noss
Page 64 and 65: A perda de membros chave da adminis
Page 66 and 67: Caso qualquer um desses riscos e pe
Page 68 and 69: • a obtenção de licenças ambie
Page 70 and 71: Anti-dumping, direitos compensatór
Page 72 and 73: As flutuações nas taxas de juros
Page 74 and 75: As vendas substanciais reais ou est
Page 76 and 77: Sistema MMX AmapáProjeto de Minera
Page 78 and 79: 2. INFORMAÇÕES SOBRE A COMPANHIA
Page 80 and 81: DILUIÇÃOEm 31 de março de 2006,
Page 84 and 85: Atualmente, por meio de uma concess
Page 86 and 87: AMBIENTE ECONÔMICO BRASILEIROComo
Page 88 and 89: PreçosAs exportações do minério
Page 90 and 91: 11. Em 14 de julho de 2006, a MMX A
Page 92 and 93: Além disso, ocasionalmente, a Comp
Page 94 and 95: Atividade de Investimento/Desinvest
Page 96 and 97: Obrigações decorrentes de aquisi
Page 98 and 99: RESUMO DOS ESTUDOS DE VIABILIDADE E
Page 100 and 101: Sistema MMX AmapáCapex TotalUS$ x
Page 102 and 103: Sistema MMX AmapáMina e Beneficiam
Page 104 and 105: Após a assinatura dos contratos de
Page 106 and 107: O Sistema MMX Corumbá baseia-se na
Page 108 and 109: O investimento estimado para os doi
Page 110 and 111: Os preços médios históricos de m
Page 112 and 113: Cronograma de Investimentos (US$ (m
Page 114 and 115: O custo operacional dos MAFs está
Page 116 and 117: O custo médio de transformação d
Page 118 and 119: Ao longo de 2006 e início de 2007
Page 120 and 121: Esta planta de pelotização fará
Page 122 and 123: VISÃO GERAL DO SETORSETOR DE MINÉ
Page 124 and 125: • A CVRD também planeja aumentar
Page 126 and 127: Os preços de exportação do ferro
Page 128 and 129: 1995 2000 2003 2004 2005(porcentage
Page 130 and 131: ATIVIDADES DA COMPANHIAVISÃO GERAL
Page 132 and 133:
PONTOS FORTESAcreditamos que possui
Page 134 and 135:
Maximizar a Rentabilidade de Nossas
Page 136 and 137:
Nossa estrutura societária na data
Page 138 and 139:
• Obter Alvará de Autorização
Page 140 and 141:
Acreditamos que a Mina Corumbá, ao
Page 142 and 143:
FinanciamentosProjeto de Mineraçã
Page 144 and 145:
Para iniciar a lavra da Mina Amapá
Page 146 and 147:
Page 148 and 149:
Pesquisa Geológica Minas - RioA Co
Page 150 and 151:
Page 152 and 153:
ConcorrênciaO mercado internaciona
Page 154 and 155:
Aspectos AmbientaisAs legislações
Page 156 and 157:
A tabela que se segue indica o núm
Page 158 and 159:
Em 2 de junho de 2006, a MMX Amapá
Page 160 and 161:
Para obter uma descrição dos cont
Page 162 and 163:
Apresentamos na tabela abaixo os no
Page 164 and 165:
O Conselho Fiscal não pode ter mem
Page 166 and 167:
Aos 14 principais gerentes da Compa
Page 168 and 169:
OPERAÇÕES COM PARTES RELACIONADAS
Page 170 and 171:
Regulação do Mercado de Capitais
Page 172 and 173:
DISPERSÃO ACIONÁRIA EM DISTRIBUI
Page 174 and 175:
É de responsabilidade do Diretor d
Page 176 and 177:
Contratos com o mesmo grupoSegundo
Page 178 and 179:
DIREITOS CONFERIDOS PELAS AÇÕESNo
Page 180 and 181:
Local da Realização de Assembléi
Page 182 and 183:
ALOCAÇÃO DO LUCRO LÍQUIDO E DIST
Page 184 and 185:
Os titulares de ações na data em
Page 186 and 187:
RESGATEDe acordo com a Lei das Soci
Page 188 and 189:
ALIENAÇÃO DE CONTROLEDe acordo co
Page 190 and 191:
A liquidação das operações real
Page 192 and 193:
SISTEMA MMX CORUMBÁ-MSPROJETO MIN
Page 194 and 195:
SISTEMA MMX-CORUMBÁ- MSProjeto de
Page 196 and 197:
Page 198 and 199:
Page 200 and 201:
Page 202 and 203:
Page 204 and 205:
Page 206 and 207:
Page 208 and 209:
Page 210 and 211:
Page 212 and 213:
Page 214 and 215:
Page 216 and 217:
MMX - Brazilian ProjectsCorumbá Pr
Page 218 and 219:
Page 220 and 221:
Page 222 and 223:
Page 224 and 225:
Page 226 and 227:
Page 228 and 229:
Page 230 and 231:
Page 232 and 233:
Page 234 and 235:
Page 236 and 237:
Page 238 and 239:
Page 240 and 241:
Page 242 and 243:
Page 244 and 245:
Page 246 and 247:
Page 248 and 249:
Page 250 and 251:
Page 252 and 253:
Page 254 and 255:
Page 256 and 257:
Page 258 and 259:
Page 260 and 261:
Page 262 and 263:
Page 264 and 265:
Page 266 and 267:
Page 268 and 269:
Page 270 and 271:
Page 272 and 273:
Page 274 and 275:
Page 276 and 277:
Page 278 and 279:
Page 280 and 281:
Page 282 and 283:
Page 284 and 285:
Page 286 and 287:
Page 288 and 289:
Page 290 and 291:
Page 292 and 293:
Page 294 and 295:
Page 296 and 297:
Page 298 and 299:
Page 300 and 301:
Page 302 and 303:
Page 304 and 305:
Page 306 and 307:
Page 308 and 309:
Page 310 and 311:
Page 312 and 313:
Page 314 and 315:
Page 316 and 317:
Page 318 and 319:
Page 320 and 321:
Page 322 and 323:
Page 324 and 325:
Page 326 and 327:
Page 328 and 329:
Page 330 and 331:
Page 332 and 333:
Page 334 and 335:
Page 336 and 337:
Page 338 and 339:
Page 340 and 341:
Page 342 and 343:
SISTEMA MMX AMAPÁProjeto Amapari d
Page 344 and 345:
Page 346 and 347:
Page 348 and 349:
Page 350 and 351:
Page 352 and 353:
Page 354 and 355:
Page 356 and 357:
Page 358 and 359:
Page 360 and 361:
Page 362 and 363:
MMX - Brazilian ProjectsAmapa - Jul
Page 364 and 365:
Page 366 and 367:
Page 368 and 369:
Page 370 and 371:
Page 372 and 373:
Page 374 and 375:
Page 376 and 377:
Page 378 and 379:
Page 380 and 381:
Page 382 and 383:
Page 384 and 385:
Page 386 and 387:
Page 388 and 389:
Page 390 and 391:
Page 392 and 393:
Page 394 and 395:
Page 396 and 397:
Page 398 and 399:
Page 400 and 401:
Page 402 and 403:
Page 404 and 405:
Page 406 and 407:
Page 408 and 409:
Page 410 and 411:
Page 412 and 413:
Page 414 and 415:
Page 416 and 417:
Page 418 and 419:
Page 420 and 421:
Page 422 and 423:
Page 424 and 425:
Page 426 and 427:
Page 428 and 429:
Page 430 and 431:
Page 432 and 433:
Projeto MMX Minas-RioEstudo de Viab
Page 434 and 435:
MMXProjeto Minas-RioiiEstudo de Via
Page 436 and 437:
MMX 1-2Projeto Minas-RioEstudo de V
Page 438 and 439:
Page 440 and 441:
Page 442 and 443:
Page 444 and 445:
Page 446 and 447:
Page 448 and 449:
Page 450 and 451:
Page 452 and 453:
Page 454 and 455:
Page 456 and 457:
Page 458 and 459:
Page 460 and 461:
Page 462 and 463:
MMX Mineração & Metallicos S.A.Pr
Page 464 and 465:
Page 466 and 467:
Page 468 and 469:
Mineração & Metallicos S.A.Projet
Page 470 and 471:
Page 472 and 473:
Page 474 and 475:
470
Page 476 and 477:
472
Page 478 and 479:
CAPÍTULO IIDo Capital Social e das
Page 480 and 481:
Parágrafo 2º - Dentre os membros
Page 482 and 483:
(x)(xi)(xii)(xiii)(xiv)(xv)(xvi)del
Page 484 and 485:
Parágrafo Único -A Companhia ser
Page 486 and 487:
Artigo 24 - A Assembléia Geral ser
Page 488 and 489:
CAPÍTULO VIIDa Alienação de Cont
Page 490 and 491:
Parágrafo 1º - A escolha da empre
Page 492 and 493:
488
Page 494 and 495:
490
Page 496 and 497:
492
Page 498 and 499:
494
Page 500 and 501:
496
Page 502 and 503:
498
Page 504 and 505:
500
Page 506 and 507:
502
Page 508 and 509:
504
Page 510 and 511:
506
Page 512 and 513:
508
Page 514 and 515:
MMX Mineração e Metálicos S.A.(A
Page 516 and 517:
KPMG Auditores IndependentesAv. Alm
Page 518 and 519:
Page 520 and 521:
Page 522 and 523:
Page 524 and 525:
Page 526 and 527:
Page 528 and 529:
Page 530 and 531:
Page 532 and 533:
Page 534 and 535:
Page 536 and 537:
Page 538 and 539:
Page 540 and 541:
Page 542 and 543:
Page 544 and 545:
Page 546 and 547:
Page 548 and 549:
Page 550 and 551:
5. Conforme comentado na Nota Expli
Page 552 and 553:
Page 554 and 555:
Page 556 and 557:
Page 558 and 559:
Page 560 and 561:
Page 562 and 563:
Page 564 and 565:
Page 566 and 567:
Page 568 and 569:
Page 570 and 571:
Page 572 and 573:
Page 574 and 575:
Page 576 and 577:
Page 578 and 579:
Page 580 and 581:
Page 582 and 583:
Page 584 and 585:
Page 586 and 587:
Page 588 and 589:
MMX Mineração e Metálicos S.A. e
Page 590 and 591:
KPMG Auditores IndependentesAv. Alm
Page 592 and 593:
Page 594 and 595:
Page 596 and 597:
Page 598 and 599:
Page 600 and 601:
Page 602 and 603:
Page 604 and 605:
Page 606 and 607:
Page 608 and 609:
Page 610 and 611:
Page 612 and 613:
Page 614 and 615:
Page 616 and 617:
Page 618 and 619:
Page 620 and 621:
Page 622 and 623:
Page 624 and 625:
Page 626 and 627:
Page 628 and 629:
Page 630 and 631:
Page 632 and 633:
Page 634:
(Esta página foi intencionalmente
show all

PROSPECTO DEFINITIVO DE DISTRIBUIÃÃO ... - BTG Pactual

Create successful ePaper yourself

Delete template?

Save as template?

PROSPECTO DEFINITIVO DE DISTRIBUIÃÃO ... - BTG Pactual