PROSPECTO DEFINITIVO DE DISTRIBUIÇÃO ... - BTG Pactual

Nossos ObjetivosEsperamos que o Sistema MMX Amapá iniciará a produção de minério de ferro na Mina Amapá emjulho de 2007, e considerando sua capacidade nominal total, poderá produzir até 6,5 milhões (baseúmida) de toneladas de minério de ferro por ano, com início em 2009. O produto do Sistema MMXAmapá será transportado pela Estrada de Ferro do Amapá e embarcado através do Terminal PortuárioSantana. Além disso, esperamos produzir 2,0 milhões de toneladas de ferro gusa por ano, a partir deabril de 2008. Uma parte do ferro gusa produzido em nossa usina no Amapá servirá de matéria-primapara a produção de semi-acabados na usina do Sistema MMX Amapá, no volume de aproximadamente490 mil toneladas de semi-acabados por ano, sendo que o volume remanescente, de cerca de 1,5milhões de toneladas, esperamos exportar. Na tabela abaixo é demonstrada a produção projetada doSistema MMX Amapá:(em milhares de toneladasbaseúmida) 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012Mina .................................. - 810 4.300 6.500 6.500 6.500 6.500Ferro Gusa......................... - - 309 1.300 1.500 1.500 1.500Semi Acabados ................. - - - 55 490 490 490Situação AtualProjeto de Mineração. A Mina Amapá compreende 6 processos DNPM, sendo um Concessão de Lavra,três Alvarás de Autorização de Pesquisa e dois Requerimentos de Pesquisa, contíguos (objeto decontrato de exploração e opção de arrendamento entre Mineração Pedra Branca do Amapari Ltda.,subsidiária do Goldcorp. Inc e MMX Amapá, por meio do qual as partes concordaram em dividir aprodução de certos direitos minerários adquiridos pela Mineração Pedra Branca do Amapari Ltda. noestado do Amapá). Concluímos em março de 2006 a primeira etapa de um extenso programa deexploração na Mina Amapá, que abrangeu apenas dois dos seis processos acima, com 213 furos desondagem que totalizaram 12.062 metros de perfuração, com geração de 1.680 amostras para análisesfísico-químicos, sendo que identificamos 219,74 milhões de toneladas classificados em recursos deminério de ferro indicados e 155,54 milhões de toneladas classificados em recursos de minério de ferroinferidos. O programa de sondagem continuará durante os próximos meses para aprofundar os dadosobtidos e para pesquisar novas áreas que ainda não foram sondadas, mas que podem conter minériode ferro. A continuidade do nosso programa de exploração poderá ampliar os nossos recursos ereservas geológicos. A Mina Amapá está em processo de licenciamento ambiental.Celebramos um contrato com a GIIC, que pertence ao governo de Cingapura, para fornecimento deaté 100% da produção de minério de ferro do Sistema MMX Amapá. A GIIC manifestou ocompromisso de adquirir aproximadamente 90% da produção. Adicionalmente, possuímos um termode compromisso não vinculante do Banco ABC Brasil S.A. e Arab Banking Corporation BSC que nosfornece uma linha de crédito para exportação de até US$200 milhões para o Sistema MMX Amapá.Esperamos que esta linha de crédito, se finalizada, nos fornecerá os recursos suficientes para odesenvolvimento da Mina Amapá.Logística. Em 9 de março de 2006, obtivemos a outorga de concessão para a operação da Estrada deFerro do Amapá, por meio de um contrato de concessão com validade de 20 anos. A Estrada de Ferrodo Amapá liga a Mina Amapá às instalações portuárias existentes do Porto de Santana, e atenderá oTerminal Portuário Santana. O Terminal Portuário Santana está atualmente em desenvolvimento e em02 de junho de 2006 celebramos um contrato de compra de um terreno, onde planejamos desenvolvero Terminal Portuário de Santana. A área comprada compreende uma área contígua de 71,5 hectares,próximo ao Porto de Santana.Usina. A usina de ferro gusa e semi-acabados do Sistema MMX Amapá está em fase de licenciamento.17