PROSPECTO DEFINITIVO DE DISTRIBUIÇÃO ... - BTG Pactual

DESTINAÇÃO DOS RECURSOSCom o Preço por Ação de R$815,00, estimamos receber recursos líquidos da Oferta, no montanteaproximado equivalente a R$941,00 milhões, sem considerar o exercício da Opção de Ações do LoteSuplementar, após deduções de valores estimados por nós devidos a título de comissões e despesas emR$88,01 milhões e no montante aproximado equivalente a R$1.085,59 milhões, na hipótese deexercício da Opção de Ações do Lote Suplementar, após dedução dos valores estimados por nósdevidos a título de comissões e despesas em R$97,77 milhões. Um aumento ou redução de R$1,00 noPreço por Ação de R$815,00, aumentaria ou reduziria o valor dos recursos líquidos a serem captadospor nós na Oferta em R$1.184.048,28.Pretendemos utilizar esses recursos líquidos para fins de desembolso de capital, capital de giro e despesasgerais e administrativas, alocadas entre os nossos projetos conforme descrito na tabela abaixo.Adicionalmente, os recursos líquidos remanescentes poderão ser utilizados em futuras aquisições.Pretendemos utilizar os recursos líquidos que recebermos em decorrência da emissão das AçõesOrdinárias em nossos projetos da seguinte forma:Percentagem dos RecursosProjetoObtidos com a OfertaSistema MMX Corumbá, Mina............................................................. 5%Sistema MMX Corumbá, Siderúrgica (Usina deFerro Gusa e ProdutosSemi Acabados)................................................................................. 3%Sistema MMX Amapá, Mina ................................................................ 7%Sistema MMX Amapá, Siderúrgica (Usina deFerro Gusa e ProdutosSemi Acabados)................................................................................. 19%Sistema MMX Minas-Rio, Mina, Mineroduto e Porto............................ 53%Sistema MMX Minas-Rio, Usina de Pelotizacao .................................... 13%Total ................................................................................................... 100%Na hipótese de os recursos obtidos por meio da Oferta representarem apenas parte dos recursosnecessários para a implementação dos projetos da Companhia, a MMX, ou suas subsidiárias, dispõemdas seguintes fontes de recurso para atingir os seus objetivos:Sistema MMX CorumbáProjeto de MineraçãoA Mina Corumbá se encontra atualmente em fase de operação. Esperamos exportar, a preços econdições de mercado, uma parte expressiva de nossa produção estimada de 1,0 milhão de toneladas deminério de ferro para o ano de 2006, o que deverá representar uma geração de caixa positiva.A implantação da Mina Corumbá está em fase final de investimento e as linhas de crédito atuaisconcedidas pelo Unibanco, pelo Banco Itaú BBA e pelo Banco ABC, já contratadas ou desembolsadas, emconjunto com a receita própria da MMX Corumbá, poderão cobrir integralmente as necessidades decapital do projeto. Os empréstimos já desembolsados têm prazo médio de vencimento de 31 meses, taxamédia equivalente a Libor de seis meses mais um spread de 2,7%, nas atuais condições de mercado.Projeto de Ferro Gusa e Semi-AcabadosRecebemos proposta de financiamento do Banco de Investimentos Credit Suisse (Brasil) S.A., sujeita acondições usuais de mercado, tais como constituição de garantias, auditoria de informações da MMXMetálicos e do projeto, para uma linha de crédito de US$150,0 milhões para o projeto, que demandarárecursos da ordem de US$148,0 milhões. Essa linha de crédito terá prazo de amortização de 7 anos etaxa de juros equivalente ao Libor mais um spread de 3,2%.71