PROSPECTO DEFINITIVO DE DISTRIBUIÇÃO ... - BTG Pactual

INADEQUAÇÃO DA OFERTATodos os investidores que não se enquadrarem na categoria de Investidores Qualificados devem atentarpara a inadequação da presente Oferta, uma vez que ela se destina exclusivamente a investidores quetenham a especialização e conhecimento suficientes para tomar uma decisão de investimentofundamentada. Apesar de referido alto grau de qualificação dos investidores público alvo dessa Oferta,recomenda-se que, no contexto da Oferta, os Investidores Qualificados entrem em contato com seusadvogados, contadores, consultores financeiros, bem como quaisquer outros profissionais que julguemadequados para avaliar os riscos inerentes aos negócios da Companhia, quando de suas respectivasdecisões de investimento na Oferta.CRONOGRAMA DA OFERTAEncontra-se abaixo um cronograma estimado das etapas da Oferta, informando seus principais eventosa partir da publicação do Aviso ao Mercado:Ordem dosEventos Eventos Data prevista (1)1. Publicação do Aviso ao Mercado (sem logotipos das CorretorasConsorciadas) 10 de julho de 2006Disponibilização do Prospecto Preliminar 10 de julho de 2006Início do road show 10 de julho de 2006Início do Procedimento de Bookbuilding 10 de julho de 20062. Republicação do Aviso ao Mercado (com os logotipos das CorretorasConsorciadas) 17 de julho de 2006Início do Período de Reserva 17 de julho de 20063. Encerramento do Período de Reserva para Investidores da Ofertade Dispersão 19 de julho de 20064. Encerramento do road show 20 de julho de 2006Encerramento do Procedimento de Bookbuilding 20 de julho de 2006Fixação do Preço por Ação 20 de julho de 2006Assinaturas do Contrato de Distribuição e do Placement FacilitationAgreement 20 de julho de 20065. Registro da Oferta 21 de julho de 2006Publicação do Anúncio de Início 21 de julho de 2006Disponibilização do Prospecto Definitivo 21 de julho de 2006Início do prazo de exercício da Opção de Lote Suplementar 21 de julho de 20066. Início de Negociação das Ações da Oferta 24 de julho de 20067. Data de Liquidação da Oferta 26 de julho de 20068. Encerramento do prazo de exercício da Opção de Lote Suplementar 20 de agosto de 20069. Publicação do Anúncio de Encerramento 29 de agosto de 2006(1)Todas as datas previstas são meramente indicativas e estão sujeitas a alterações e adiamentos.PROCEDIMENTOS DA OFERTAApós o encerramento do Procedimento de Bookbuilding, a concessão do registro da Oferta pela CVM,a publicação do Anúncio de Início e a disponibilização do Prospecto Definitivo, as InstituiçõesParticipantes da Oferta efetuarão a distribuição pública das Ações em regime de garantia firme deliquidação, nos termos previstos no artigo 21 da Instrução CVM 400, observado o disposto abaixo.36