PROSPECTO DEFINITIVO DE DISTRIBUIÇÃO ... - BTG Pactual

Cronograma de Investimentos (US$(milhões) em base de USD/BRL 2,35)TOTAL 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013Mina/ Beneficiamento/Dir. Minerais.................. 970,873 99,953 281,576 348,248 141,096 25,000 25,000 25,000 25,000Mineroduto ...................699,000 22,822 267,267 373,007 35,904 0 0 0 0Porto do Acu .................363,000 8,500 152,729 195,540 6,231 0 0 0 0Total deInvestimentos ............. 2,032,873 131,275 701,572 916,795 183,231 25,000 25,000 25,000 25,000Custo operacional por tonelada de produto (media ponderada vida útil da mina)US$/tMina, Beneficiamento, M.Ambiente e Administração..................................................................................... 6,91Logistica (mineriduto, filtragem e porto) ........................................................................................................ 2,69Total (FOB Porto) ........................................................................................................................................ 9,60FinanciamentoEste projeto envolve a Mina Minas Gerais, o mineroduto e o Porto do Açu. O investimento total deUS$2,0 bilhões. Planejamentos financiar 75% deste projeto. Recebemos uma sinalização do Unibancopara uma linha de crédito de US$1,5 bilhão, sujeita a condições usuais de mercado, tais comoconstituição de garantias, auditoria de informações da MMX Minas-Rio e do projeto. O financiamentocom o Unibanco deverá ter prazo de 12 anos. O restante 25% dos investimentos necessários serãofinanciados com nossos próprios recursos. e parcela equivalente a 30% de propriedade da Centennialserá arcada pela mesma. Para os investimentos iniciais do projeto e licenças, o Unibanco liberou umalinha, na modalidade empréstimo-ponte, de US$50,0 milhões (ver detalhes na seção “Análise eDiscussão da Administração sobre a Situação Financeira e o Resultado Operacional” deste Prospecto).As taxas de juros indicadas acima como sujeitas a condições de mercado poderão variar de acordo coma flutuação das taxas de juros praticadas no mercado nacional e internacional, a flutuação do spreadentre a contratação de empréstimos em dólares dos Estados Unidos e o Real, da taxa de juros de longoprazo (TJLP), da taxa Libor de seis meses, do certificado de deposito bancário, da cotação da taxa decambio entre o dólar dos Estados Unidos e o Real e outras variáveis de mercado de taxa de juros emoedas, assim como condições globais do mercado financeiro.Resumo do Estudo de ViabilidadeA SRK foi contratada para compilar informações fornecidas pela Companhia sobre o Sistema MMXMinas-Rio e para preparar um estudo a ser apresentado à CVM em acordo com a previsão do artigo 32da Instrução CVM 400. A SRK revisou as estimativas dos recursos minerais. O projeto inclui recursos emMinas Gerais até os projetos de mina, beneficiamento e logística, esta última composta pelo transportede minério através de mineroduto e o embarque do mesmo no terminal marítimo da MMX,denominado Porto do Açu, localizado no norte do Estado do Rio de Janeiro.O Sistema MMX Minas-Rio baseia-se na produção de pellet feed de alto teor a partir dobeneficiamento de hematitas e itabiritos friáveis das minas da MMX localizadas em Minas Gerais. Oproduto final será transportado por um mineroduto de 553 km de extensão até o Porto do Açu, comcapacidade para receber navios tipo VLOC (até 250.000 dwt de capacidade). Esperamos exportar todaa produção em navios a partir do Porto do Açu. A capacidade esperada final de produção, transporte eembarque de pellet feed do Sistema MMX Minas-Rio é de 24,5 milhões de toneladas de pellet feed embase seca, ou 26,6 milhões de toneladas por ano em base úmida.113