PROSPECTO DEFINITIVO DE DISTRIBUIÇÃO ... - BTG Pactual

Além disso, ocasionalmente, a Companhia revê as oportunidades de aquisição e investimento eefetuará, caso haja oportunidade para tanto, aquisições e investimentos selecionados para aimplementação de nossa estratégia de negócios. A Companhia geralmente efetua investimentosdiretos ou através de suas subsidiárias, joint ventures ou afiliadas, e financia esses investimentos atravésde fundos gerados internamente, da emissão da dívida ou da combinação desses métodos. ACompanhia também poderá efetuar a alienação dos ativos.Em 2006, nossa principal necessidade de caixa é destinada a cobrir o investimento de US$193 milhõesa serem aplicados em nossos projetos.Fontes de RecursosNossas principais fontes de liquidez serão os recursos desta Oferta – vide seção “Destinação dosRecursos”, a geração de caixa operacional do Sistema MMX Corumbá, do Sistema MMX Amapá, doSistema Minas-Rio e a obtenção de linhas de crédito junto a instituições financeiras.FINANCIAMENTO DOS PROJETOSOs investidores devem estar atentos para o fato de que não há garantias que seremos capazes de obteros financiamentos necessários para iniciar e concluir nossos projetos, inclusive conforme os termos decompromisso não vinculantes descritos abaixo. Atualmente, estamos realizando discussões preliminarescom instituições financeiras para financiar nossos projetos. Entretanto, poderemos não obtê-los, ou nãoobtê-los em condições satisfatórias no tempo desejado.Sistema MMX CorumbáProjeto de MineraçãoA Mina Corumbá se encontra atualmente em fase de operação. Esperamos exportar, a preços econdições de mercado, uma parte expressiva de nossa produção estimada de 1,0 milhão de toneladasde minério de ferro para o ano de 2006. A implantação da Mina Corumbá está em fase final deinvestimento e as linhas de crédito atuais concedidas de US$26 milhões pelo Unibanco, pelo Banco ItaúS.A. e pelo Banco ABC, já contratadas ou desembolsadas, no montante de US$21 milhões em 31 demarço de 2006, em conjunto com a receita própria da MMX Corumbá, poderão cobrir as necessidadesde capital do projeto. Esses empréstimos desembolsados têm prazo médio de vencimento de 31 meses.Projeto de Ferro Gusa e Produtos Semi-AcabadosRecebemos proposta de financiamento do Banco de Investimentos Credit Suisse (Brasil) S.A., sujeita acondições usuais de mercado, tais como constituição de garantias, auditoria de informações da MMXMetálicos e do projeto, para uma linha de crédito de US$150,0 milhões para o projeto, que demandarárecursos da ordem de US$148,0 milhões. Essa linha de crédito terá prazo de amortização de 7 anos.Sistema MMX AmapáProjeto de MineraçãoEste projeto envolve a Mina Amapá, a Estrada de Ferro do Amapá e o Terminal Portuário de Santana. No quediz respeito à Estrada de Ferro do Amapá, a mesma já está em operação e exige, apenas, investimento noaumento da capacidade de transporte. Além disso, o investimento para este ano, estimado em torno deUS$81,2 milhões, será feito com base na linha de financiamento obtida junto ao ABC BSC e ao Banco ABC(num total de US$200,0 milhões), sendo que um acordo inicial (term sheet) já foi assinado. A linha de créditocontratada perante o ABC BSC e o Banco ABC terá prazo de amortização de 7 anos,. Deste valor, US$100,0milhões poderão ser pré-pagos e o ABC planeja obter recursos do BNDES. O investimento total do projeto, nototal de US$273 milhões, será dividido da seguinte forma: (i) US$200,0 milhões provenientes definanciamentos e (ii) US$73 milhões de capital próprio dos sócios-quotistas da MMX Amapá.88