PROSPECTO DEFINITIVO DE DISTRIBUIÇÃO ... - BTG Pactual

As vendas substanciais reais ou estimadas de nossas Ações após esta Oferta poderão resultarna diminuição do preço de nossas Ações.Nós, nossos acionistas controladores, os membros de nosso Conselho de Administração e nossosdiretores obrigar-se-ão mediante a celebração de acordo de restrição à venda de ações de nossaemissão que, salvo algumas exceções, inclusive aquelas que permitem a transferência de ações entremembros de família desses membros do Conselho de Administração e executivos e as concessões eexercícios de acordo com o nosso plano de opção de compra de ações, não emitiremos outransferiremos, após o período inicial de 6 meses à primeira distribuição pública de ações daCompanhia subseqüente a assinatura do Contrato de Participação no Novo Mercado, nossas açõesordinárias ou quaisquer opções ou garantias para a compra de nossas ações ordinárias, ou dequaisquer títulos conversíveis ou que possam ser trocados por, ou que representem o direito dereceber, nossas ações ordinárias. Após o término dos contratos de restrição à venda de ações, as açõesordinárias que emitimos ou que eles detêm serão disponibilizadas para a venda no mercado.De acordo com as regras do Novo Mercado, os acionistas controladores e os administradores daCompanhia não poderão vender ou ações de emissão da Companhia de sua titularidade, ou derivativoslastreados nestas ações, durante os seis primeiros meses após a primeira distribuição pública de açõesda Companhia subseqüente à assinatura do Contrato de Participação no Novo Mercado. Após operíodo inicial de 6 meses, nosso acionista controlador poderá vender ou oferecer até 40% de suasações emitidas por nós ou valores mobiliários negociados no mercado futuro ou outros ativoslastreados em nossas Ações. O valor de mercado de nossas ações ordinárias poderá diminuirsignificativamente caso nós, nossos acionistas controladores ou administradores vendamos nossasações ordinárias, ou o mercado perceba que nós ou eles pretendamos vendê-las.Podemos demandar recursos adicionais no futuro, mediante emissão de ações, os quaisdiluiriam a sua participação em nossa companhia.Podemos ser obrigados a obter recursos adicionais no futuro a fim de executar nossa estratégia decrescimento, incluindo a aquisição de novos negócios e ativos, inclusive por meio de oferta de permutade ações, e podemos não ser capazes de obter financiamento em termos atrativos para nós, ou deobter qualquer financiamento. Caso não consigamos obter recursos adequados para a satisfação denossas exigências de capital internamente ou através de outros métodos de financiamento, poderemosser obrigados a aumentar nosso capital social através de uma ou mais novas ofertas de ações. Asvendas de uma quantidade substancial de ações ordinárias por nós, após a finalização da ofertapoderão afetar negativamente o preço de mercado das ações ordinárias e diluir a participação dosatuais investidores na Companhia.O investimento nas Ações ocasionará ao investidor imediata diluição no valor contábil de seuinvestimento.O preço inicial por ação ordinária na Oferta excederá o valor patrimonial líquido do número equivalentede ações ordinárias após a Oferta. Portanto, os investidores que adquirirem ações ordinárias nestaOferta incorrerão na diluição substancial e imediata do valor patrimonial de nossas Ações. Vide seção“Diluição” neste Prospecto.Os detentores de nossas ações ordinárias podem não receber nenhum dividendo.De acordo com nosso estatuto, devemos pagar aos acionistas da MMX pelo menos 25% do lucrolíquido ajustado na forma de dividendos. Este lucro líquido ajustado apropriado conforme a Lei dasSociedades por Ações poderá não estar disponível para ser pago como dividendo. Além disso, podemosescolher não pagar dividendos aos nossos acionistas em qualquer exercício fiscal, caso nosso Conselhode Administração determine que não temos lucros líquidos ajustados (ou lucros acumulados) paradistribuição dos dividendos e que a distribuição dos dividendos seria incompatível com a nossa situaçãofinanceira na época. Não distribuímos dividendos desde o início de nossas operações.70