PROSPECTO DEFINITIVO DE DISTRIBUIÇÃO ... - BTG Pactual

MMX Mineração e Metálicos S.A. e suas controladas(companhias em fase pré-operacional)Notas explicativas às demonstrações financeirascombinadas consolidadas(Em milhares de dólares norte-americanos, salvo especificação em contrário)A Companhia e suas controladas (coletivamente as Companhias) estabeleceram a moedalocal (real) como sendo sua moeda funcional e converteram todo ativo e passivo em dólaresnorte-americanos pela taxa de câmbio em 31 de março de 2006 e 31 de dezembro de 2005(R$2,1724 e R$2,3407 para $1, respectivamente), além de todos os valores nasdemonstrações do resultado das operações e fluxos de caixa à taxa média vigente durantecada um dos meses no trimestre findo em 31 de março de 2006 e para o período desde aformação até 31 de março de 2006, incluindo valores referentes à indexação da moeda local evariações cambiais em ativos e passivos denominados em moeda estrangeira. Os referidosajustes convertidos estão inclusos em outros lucros (prejuízos) abrangentes acumulados,como um componente do déficit patrimonial.A Companhia e suas controladas encontram-se em fase pré-operacional e, desta forma,portanto, dependem do suporte financeiro dos acionistas ou de recursos de terceiros até queas operações se tornem rentáveis. Na ausência desse suporte financeiro tal situação levantadúvidas consideráveis acerca da condição da Companhia e de suas controladas de continuarem funcionamento. As demonstrações financeiras combinadas consolidadas não incluemquaisquer ajustes de modo a refletir eventuais efeitos futuros na recuperabilidade eclassificação de ativos ou nos valores e classificações de passivos que possam advir de umaeventual incapacidade de a Companhia e suas controladas continuarem em regimeoperacional normal. Não obstante, o Sistema MMX Corumbá está próximo de começar agerar receitas resultantes das atividades de mineração. A Companhia também planeja iniciaroperações de mineração no Sistema MMX Amapá em 2007, tendo garantido todo ofinanciamento e recursos de capital correspondentes. A fim de financiar o capital para asoperações restantes, especificamente suas operações no setor metálico e de mineração noSistema MMX Minas-Rio, a Companhia planeja levantar capital através de uma ofertapública inicial, tendo um financiamento adicional sido atribuído na nova estrutura de capitalresultante.16599