cs21 difusión de las ideas.pdf - Exordio

de problemas de valoración que el modelo en tiempo continuo de B-S no
resuelve.
Por otro lado, la consideración que se establezca para la volatilidad es crucial a
la hora de obtener un modelo de valoración de opciones, por lo que el capítulo
2 se centra en el estudio de los modelos que se basan fundamentalmente en el
supuesto de que la volatilidad no es constante.
Los siguientes capítulos se dedican enteramente al desarrollo de uno de los
modelos que citamos en la revisión, concretamente el modelo de difusión con
saltos de Merton (1976), que por sus características resulta muy sugerente e
intuitivo, y que no ha sido desarrollado tan extensamente en la literatura
financiera, como el modelo B-S.
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