cs21 difusión de las ideas.pdf - Exordio

0,6
0,5
0,4
0,3
0,2
0,1
0
GRÁFICO 37
Errores B-S y errores Merton respecto al tiempo al Vto., Vto. Marzo 1994,
Precio de ejercicio 1700
Error B-S Error Merton
El análisis de los gráficos anteriores concluye la superioridad del modelo de
Merton en la predicción de los valores de las opciones sobre acciones TEFA, una
vez que detectamos, tanto individualmente como conjuntamente, unos errores
relativos claramente inferiores. El análisis de los estadísticos descriptivos de las
series de errores de B-S y Merton, que se muestra a continuación en la tabla 14,
confirma aún más la mejora en la predicción del modelo de Merton.
TABLA 14
Vto. Marzo, Precio De Ejercicio 1700
Estadísticos para Er B-S Estadísticos para Er Mer
Media 0,17364 Media 0,14564
Mediana 0,09540 Mediana 0,09228
Desv.Stand. 0,1629 Desv. Stand. 0,11905
Varianza 0,02655 Varianza 0,01417
Curtosis -0,34887 Curtosis -0,52647
Asimetría 0,93065 Asimetría 0,8128
Rango 0,53971 Rango 0,40278
Minimo 0,01497 Mínimo 0,02125
Máximo 0,55469 Máximo 0,4240
Suma 10,0716 Suma 8,44720
Nº Obs. 58 Nº Obs. 58
230