Relatório&Contas - CTT

149Relatório&Contas Grupo CTT 201118.0 Demonstrações Financeiras dos CTT e Notas AnexasDemonstração dos Fluxos de Caixa dos Períodos findos em 31 de Dezembro de 2011 e 31 de Dezembro de 2010Unidade Monetária: EuroNotas 2011 2010Atividades OperacionaisRecebimentos de clientes 540 702 713 553 989 193Pagamentos a fornecedores (199 206 818) (203 240 990)Pagamentos ao pessoal (307 397 121) (331 097 930)Fluxos gerados pelas operações 34 098 774 19 650 273Pagamento do imposto sobre o rendimento (12 753 523) (30 452 619)Pagamento de outros impostos (6 211 280) (6 817 422)Outros recebimentos/pagamentos (48 061 943) 46 576 101(67 026 746) 9 306 060Fluxos das atividades operacionais (1) (32 927 972) 28 956 333Atividades de InvestimentoRecebimentos provenientes de:Ativos fixos tangíveis 422 956 501 054Investimentos financeiros 53 885 45 595Juros e rendimentos similares 20 314 107 9 752 688Dividendos 17 839 850 20 810 36638 630 798 31 109 703Pagamentos respeitantes a:Ativos fixos tangíveis (18 858 997) (25 827 393)Ativos intangíveis (567 453) (1 513 258)Empréstimos concedidos - (216 161)(19 426 450) (27 556 812)Fluxos das atividades de investimento (2) 19 204 348 3 552 891Atividades de FinanciamentoRecebimentos provenientes de:Financiamentos bancários - 699 438- 699 438Pagamentos respeitantes a:Financiamentos bancários (699 438) -Amortizações de contratos de locação financeira (431 295) (433 904)Juros e gastos similares (124 593) (112 014)Dividendos ao acionista 20 (36 056 944) (21 311 499)(37 312 270) (21 857 417)Fluxos das atividades de financiamento (3) (37 312 270) (21 157 979)Variação de caixa e seus equivalentes (4) = (1) + (2) + (3) (51 035 894) 11 351 246Caixa e seus equivalentes no início do período 4 453 816 165 442 464 919Caixa e seus equivalentes no fim do período 4 402 780 271 453 816 165As notas anexas fazem parte integrante dos balanços para os exercícios findos em 31 de dezembro de 2011 e 2010