Verslag - NG Kerk in Oos-Kaapland

3.3.4 Opbrengsverwagtinge
Die langtermyn opbrengsverwagtinge van die fonds word bepaal deur die onder-liggende kontantvloei en
die inflasiekoers soos van tyd tot tyd deur die mark gerapporteer.
3.3.5 Opbrengsdoelwit
Om ten minste met n 50% kans kontant met 2% per jaar oor n rollende 12 maande (1 jaar) termyn uit te
presteer. (Hierdeur moet genoeg kontant voorsien word, om in te begroting aan te wend.)
3.3.6 Risikodoelwit
Om ten minste met n 85% kans positiewe opbrengste te lewer oor n rollende 12 maande (1 jaar) termyn.
Dit sal veroorsaak dat geen (of n beperkte hoeveelheid) kapitaal oor n twaalf maande termyn verloor word.
(Hierdie doelwit kan alleen geld vir fondse, wat beskikbaar is, nadat die opbrengsdoelwit vir
kontantbeleggings reeds bevredig is.)
3.3.7 Bate-allokasie
3.3.7.1 Die Algemene Sinode het die kort- en langtermyn opbrengspotensiaal van verskeie bateklasse
oorweeg en n gebalanseerde risikobenadering word soos volg voorgestel:
3.3.7.2 Kontant of naby-kontant
Vaste inkomste sekuriteite, soos aangebied deur die regering en/of die banksektor
Plaaslike groei- / ekwiteitsbeleggings
Eiendom
3.3.8 Strategiese bate-allokasie
Laer Limiet
Strategiese
Allokasie
Hoër Limiet
1. Kontant 40% 50% 100%
2. Vaste Inkomste Beleggings,
byvoorbeeld Promesse
10% 10 - 20% 30%
3. Groei / Ekwiteite Plaaslik (Kapitaal
Gewaarborg) byvoorbeeld Effekte Trust
5% 10 - 30% 40%
4. Eiendom 0% 10 - 20% 20%
3.3.9 Herevaluering van Strategiese Bate-allokasie
Die verskeie bate-allokasies in enige bateklas mag verskil met ± 5 10% afhangend van marktoestande en
herevaluering kan op n gereelde basis gedoen word afhangende van markomstandighede.
3.4 BELEGGINGSRIGLYNE
Die volgende beleggingsriglyne word neergelê vir die verskillende bate-allokasies en bateklasse:
3.4.1 Kontant of Naby-Kontant
Die volgende word voorgestel:
Een: Banke met n A1+ of n A+ gradering volgens die Fitch IBCA verslag wat van tyd tot tyd aan die mark
voorgelê word.
Twee: RSA Regeringsinstrumente.
Drie: Internasionale Banke met kantore in SA, wat aan dieselfde graderingsvereistes (A1+ of A+) soos
Suid Afrikaanse banke voldoen.
Vier: Korporatiewe papier met soortgelyke gradering as A1 en A1+.
3.4.2 Vaste Inkomste Sekuriteite
Die volgende word voorgestel:
Een: Banke met n A1+ of n A+ gradering volgens die Fitch IBCA verslag wat van tyd tot tyd aan die mark
voorgelê word.
Twee: RSA Regeringsinstrumente.
Drie: Internasionale Banke met kantore in SA, wat aan dieselfde graderingsvereistes ( A1+ of A+ ) soos
Suid Afrikaanse banke voldoen.
Vier: Nie meer as 30% van die totale Vaste Inkomste Sekuriteite mag in dieselfde Finansiële Institusie belê
word nie.
3.4.3 Plaaslike Groei en Ekwiteitsbeleggings
Een: Direkte beleggings in Ekwiteite. Ekwiteitsbeleggings in een spesifieke maatskappy mag nie 10% van
die markwaarde van die portefeulje oorskry nie.
Twee: Effekte Trust Fondse met n konserwatiewe en gebalanseerde batesamestelling.
ÏÁÔ