Section C - Finances - Gouvernement du Québec

Caisse de dépôt et placement du Québec C-1
Au 31 décembre 2008, les placements en PCAA de tiers et bancaire sont constitués des éléments suivants :
Juste valeur
Moins-value
non matérialisée
cumulative
Coût
(en millions de dollars)
PCAA de tiers en voie d'être restructuré selon l’entente du Comité pancanadien
Actifs synthétiques et hybrides 1 6 017 (3 725) 9 742
Actifs traditionnels 2 623 (115) 738
Actifs à haut risque - - (890) 890
6 640 (4 730) 11 370
Autres
PCAA de tiers non restructuré - - (385) 385
PCAA de tiers restructuré 198 (92) 290
PCAA bancaire restructuré 348 (394) 742
7 186 12 787
2008
Moins-value non matérialisée cumulative avant frais de restructuration (5 601)
Frais de restructuration (86)
Moins-value non matérialisée cumulative (5 687)
Radiation d’actifs (171)
Pertes à la vente de placements et moins-value non matérialisée cumulative (5 858)
Arrérages d'intérêts courus à recevoir 4 389
(5 469)
1 Les investissements reflètent l’engagement de la Caisse pris au cours de 2008 de faire l’acquisition à escompte, au moment de la restructuration, de billets VAC 2. La valeur
nominale et le prix d’achat convenu des billets s’élèvent respectivement à 170 M$ et 119 M$.
2 Ne comprennent pas un montant de 550 M$ représentant la quote-part de la Caisse dans le remboursement d’actifs sous-jacents encaissé par les conduits en date du
31 décembre 2008.
3 Inclut la juste valeur des engagements estimée à un montant négatif de 634 M$.
4 Encaissés le 21 janvier 2009.
Présentation aux résultats et évolution de l’actif net cumulé
Le tableau suivant présente l’évolution de l’actif net cumulé de la Caisse au 31 décembre :
2009 2008
(en millions de dollars)
Moins-value non matérialisée cumulative au début de l'exercice (5 601) (1 867)
Moins-value non matérialisée cumulative à la fin de l'exercice (5 122) (5 601)
Augmentation (diminution) de la juste valeur 479 (3 734)
Encaissement en 2009 des arrérages d'intérêts et des frais de restructuration de 2008 (333) - -
Arrérages d'intérêts et frais de restructuration - - 333
Plus-value (moins-value) non matérialisée des placements (note 6e) 146 (3 401)
Encaissement en 2009 des arrérages d'intérêts et des frais de restructuration 559 - -
Radiation d'actifs (192) (171)
Gains (pertes) à la vente de placements (note 6d) 367 (171)
513 (3 572)
États financiers des organismes et des entreprises du gouvernement du Québec