inostrani kapital kao faktor razvoja zemalja - Ekonomski fakultet u ...

Drugo, adekvatan regulatorni okvir je neophodan radi otklanjanja različitih
tržišnih nesavršenosti (asimetričnost informacija, negativna selekcija i moralni
hazard), koje značajno umanjuju efikasnost poslovanja svih tržišnih učesnika.
Postojanje asimetričnih informacija dovodi do pogrešne selekcije kreditnih zahteva
zbog otežane procene rizika i prinosa konkretnih projekata, dok se namerno
preuzimanje visokih rizika pojavljuje kao rezultat moralnog hazarda. Nedovoljno
solventne banke ulaze svesno u visoko rizične investicione projekte sa ciljem
ostvarenja visokih profita (ukoliko se projekat ostvari), očekujući da će
potencijalne gubitke na strani plasmana preuzeti država. Suštinski, negativna
selekcija nastaje u kontekstu asimetričnih informacija ex ante, dok je moralni
hazard problem asimetričnih informacija ex post. 28
Smatra se da su fundamentalni ciljevi bankarskog regulisanja sledeći : 29
Prvi, osigurati bezbednost i čvrstinu banaka i finansijskih instrumenata, u cilju
očuvanja poverenja u bankarski sistem, zaštite deponenata i obezbeđenja
finansijske stabilnosti. Generalno, ovaj cilj je moguće ostvariti sprečavanjem
prihvatanja nesrazmernih rizika od strane individualnih banaka, regulatornim
restrikcijama u vezi sa ulaskom i izlaskom iz sistema i spremnošću centralnih
banaka da obavljaju funkciju zajmodavca u poslednjoj instanci.
Drugi, obezbediti efikasan i konkurentan finansijski sistem u cilju
sprečavanja monopolskog koncentrisanja bankarskih resursa. Najčešće se ostvaruje
restrukturiranjem merdžera i akvizicija koji redukuju broj i tržišnu moć
konkurentnih bankarskih institucija. Istovremeno, regulatorni organi moraju voditi
računa o tome da veliki broj malih banaka najčešće posluje neefikasno i ne može
da odgovori na sve zahteve svojih klijenata.
Treći, obezbediti monetarnu stabilnost u zemlji, koja se ostvaruje kontrolom
novčane ponude, a u cilju efikasnog funkcionisanja platnog sistema, odnosno
stvaranja stabilnih uslova za obavljanje plaćanja između učesnika.
Četvrti, održati integritet nacionalnog platnog sistema, tj. obezbediti
predvidivost i sigurnost bezgotovinskog plaćanja, sa ciljem jačanja poverenja u
bankarski sistem i garantovanja sigurnosti malim ulagačima.
Peti, zaštititi potrošače od zloupotreba kreditnih institucija. Odnosi se na
informisanost potencijalnih korisnika o uslovima ulaganja depozita u banku i
mogućnosti dobijanja kredita od iste, kao i poređenja sa uslovima pružanja istih
usluga od strane drugih bankarskih institucija. Cilj zaštite potrošača je, takođe,
motivisan i sprečavanjem diskriminacije klijenata u pogledu pola, rase, starosti,
geografske lokacije, itd.
Prema Llewellin-u, 30 regulisanje bankarskog poslovanja treba da: obezbedi
sistemsku stabilnost, održi bezbednost i čvrstinu bankarskih i finansijskih
28
Frederic S. Mishkin, Monetarna ekonomija, bankarstvo i finansijska tržišta, prevod, Data status,
Beograd, 2006., str. 33.
29
S. Scott MacDonald, Timothy W. Koch, Management of Banking, Thomson, Mason, USA, 2006., p.
4
123