inostrani kapital kao faktor razvoja zemalja - Ekonomski fakultet u ...

obelodanjivanja. 39 Ipak se očekuje da će najpreciznija mera stvarnih rizika dovesti
do nižih kapitalnih zahteva u poređenju sa standardizovanim pristupom, što
omogućava velikim bankama prednost u odnosu na konkurente, putem efikasnije
upotrebe kapitala. Drugim rečima, velike i sofisticiranije banke će profitirati, dok
će male i manje sofosticirane banke verovatno biti na gubitku.
128
Slika 1. Novi sporazum o kapitalu - Bazel II
Stub 1 Stub 2 Stub 3
Minimalni zahtevi za
kapitalom
Merenje odnosa rizik-aktiva
treba da uključi:
• kreditni rizik
• tržišni rizik
• operativni rizik
Izvor: Barbara Casu, Claudia Girardone, Philip Molyneux, Introduction to Banking,
Prentice Hall, Harlow, England, 2006., p. 187.
Izrazita kompleksnost Bazela II utiče i na porast troškova regulisanja banaka,
što može dovesti do efektivnih ulaznih barijera za mnoge institucije. Procene
stvarnih troškova među učesnicima na tržištu koji su povezani sa implementacijom
novih pravila variraju, sa približnim konsezusnim obračunom od oko 0,05%
njihovih ukupnih aktiva. Takođe, očigledno je da će troškovi biti veći u zemljama
gde postoji veliki broj banaka (npr. u Nemačkoj), i gde su one velike i
međunarodno aktivne (kao što je Engleska). Međutim, sa akumuliranjem
specijalističkih ekspertiza i smanjenjem potražnje za instrumentima i osobljem koji
će implementirati Bazel II, ovi troškovi će opadati.
U literaturi se sve više naglašava postojanje tzv. indirektnih troškova,
povezanih sa procikličnim efektima koje Bazel II može da izazove u
makroekonomiji. Povećavajući osetljivost na kreditne rizike, Novi sporazum,
istovremeno, povećava i cikličnost minimalnih zahteva za kapitalom. Upravljanje
kapitalom može biti veliki problem u bankama. Jer, sa recesivnim kretanjem u
39 Primedba bankara je da Bazel II zahteva previše obelodanjivanja, što će povećati njihov godišnji
izveštaj za dodatnih 75 strana.
Supervizioni pregled Tržišna disciplina
Supervizori su odgovorni
za procenu u kojoj meri
banke dobro ocenjuju
svoje potrebe za kapitalom
u skladu sa preuzetim
rizicima.
Podsticati banke da
razvijaju metode interne
procene.
Podsticati efektivno
obelodanjivanje o:
• izloženosti riziku
• adekvatnosti kapitala
• tehnikama upravljanja
rizicima