Проблемы развития внешнеэкономических связей и привлечения иностранных инвестиций: региональный аспект, 201013. Гари Клайд Хафбауер, один из ведущих экономистов Института международной экономики в Вашингтоне, произвёл соответствующиематематические расчёты, взяв за основу показатели торгового баланса между США и Китаем за 2003 г., которые позволяют выразить этуразницу количественно.14. Спор вокруг юаня/ http://ru.podii.com.ua/business/2009/12/07/120000.html15. Статистика США по торговому балансу с Китаем в 1985-2008 гг./http://www.census.gov/foreign-trade/balance/c5700.html#200816. США и Китай: связанные экономической цепью/http://flime.ru/articles/4117. Фишмен Т. Китай Inc. Восход сверхмощного глобального конкурента/Т. Фишмен; [пер. с англ.]. – М.: Эксмо, 2007. – 448 с.РЕЗЮМЕВ статье исследованы особенности формирования и развития взаимозависимости экономик США и Китая. Установлено, что в условияхглобального экономического кризиса экономики на столько взаимозависимы в экономической, политической и финансовой сферах, чтовозникновение противоречий в какой-либо из этих сфер в одном из данных государств непременно приведёт к негативным последствиям вразвитии другого государства.РЕЗЮМЕУ статті досліджені особливості формування та розвитку взаємозалежності економік США й Китаю. Встановлено, що в умовах глобальноїекономічної кризи економіки є на стільки взаємозалежними в економічній, політичній і фінансовій сферах, що виникнення протиріч у якийнебудьіз цих сфер в одній з даних держав неодмінно призведе до негативних наслідків у розвитку іншої держави.SUMMARYIn article features of formation and development of interdependence of economy of the USA and China are investigated. It is established that in theconditions of a global economic crisis of economy on are interdependent in economic, political and financial spheres so much that occurrence ofcontradictions in any of these spheres in one of the given states will by all means lead to negative consequences in development of other state.ЕФЕКТИ СЕКТОРАЛЬНОЇ ІНТЕГРАЦІЇ В ЕКОНОМІЦІ КРАЇН – ЧЛЕНІВ ЄСУкраїнець Л.А., к.е.н., Львівський національний університет імені Івана Франка, асистент ⋅В результаті багаторічного інтеграційного процесу країни – члени ЄС досягли високого рівня інтеграції, скасувавши усі внутрішні мита.Однак все ще існує ряд перешкод, які можуть стримувати розвиток внутрішньої торгівлі в межах ЄС. Витрати на зовнішню торгівлю міжкраїнами, як правило, включають мита, нетарифні бар’єри (НТБ) та квоти. Перешкодами для розвитку зовнішньої торгівлі можуть бути такожвидатки на транспортування та трансакційні витрати (такі як обмін валют, отримання необхідної інформації, бюрократичні перешкоди).Метою даної роботи є оцінити рівень та основні тенденції наслідків внутрішньої секторальної інтеграції країн – членів ЄС.У дослідженнях, які стосуються перешкод для розвитку торгівлі, визначається так званий «граничний ефект» (або «національний ухил») задопомогою гравітаційних моделей. Граничні ефекти виникають тому, що:а) споживачі надають перевагу вітчизняним виробникам, нехтуючи товарами привезеними з-за кордону;б)внутрішні виробники краще ознайомлені зі вподобаннями вітчизняних споживачів та мають більше можливостей впливати на них;в) стандарти і норми країни пристосовані до потреб вітчизняних виробників, відповідно, для їх дотримання виробники даної країнивитрачають мене коштів, ніж їх конкуренти з-за кордону. [1, с. 185]Граничні ефекти можуть проявлятись по-різному в різних секторах економіки. Деякі торговельні бар’єри (наприклад, мита) не однакові длятоварів, вироблених у відмінних галузей промисловості. Отже для отримання надійних результатів в моделі слід застосовувати рівняннясекторальної гравітації. Хоча у більшості досліджень в гравітаційних моделях використовуються загальні показники, окремі науковцірекомендують застосовувати статистику по галузях. Наприклад, Джеймс Гарріген [2] зазначає: «більшість досліджень зосереджуються назагальних показниках... незважаючи на те, що гравітаційна модель може бути застосована також і на секторальному рівні». Зокрема, вінстверджує, що «незважаючи на припущення щодо галузевої специфіки, значні міжгалузеві відхилення у співвідношенні показників торгівлі дообсягів випуску продукції доводять, що емпіричні дослідження, які вивчають обсяги торгівлі, повинні базуватись на секторальних даних»Протягом останніх років гравітаційні моделі часто застосовувались як основа для дослідження двосторонніх торговельних потоків міжкраїнами та регіонами. Деякі з досліджень розглядали різноманітні перешкоди для зовнішньої торгівлі, щоб визначити, наскільки«природними» є ці перешкоди [3-5]. В іншій групі робіт представлено аналіз впливу відстані на внутрішню та зовнішню торгівлю[6-9].Гравітаційна модель також застосовувалась для аналізу торгівельного потенціалу країн, що розвиваються [10], і для визначення впливупротекціонізму [11] та вільної торгівлі [12].Одна з перших моделей для дослідження секторальної гравітації була побудована ще наприкінці 80-х років Дж. Г. Бергстрандом [13]. У нійдля кожної галузі економіки було виведене своє гравітаційне рівняння, в яких значення двостороннього експорту співвідносилось знаціональним продуктом експортера, визначеним через кількість капіталу та співвідношення капітал-праця. Відстань вимірювалась задопомогою транспортних видатків. Окрім цього в рівняння включались торговельні бар’єри, валютний курс і показники цін. Бергстранд в своїйроботі проаналізував торгівлю товарами дев’яти розділів Стандартної класифікації міжнародної торгівлі.Дж.Е. Раух [14] розробив гравітаційну модель для трьох різних типів продукції: гомогенних товарів (торгівля якими ведеться наупорядкованих ринках), товарів з довідковими цінами (для яких немає упорядкованих ринків, але існують певні цінові котирування),диференційованих товарів (для яких не існує котирувань чи зареєстрованих курсів). В гравітаційних рівняннях враховувалась різниця втранспортних видатках для різних типів продукції. Раух довів, що територіальна близькість і традиційні зв’язки між країнами для торгівлідиференційованими товарами є більш важливими, ніж для торгівлі гомогенними товарами.Р.С. Фінстра, Дж.А. Маркузен і А. К. Роуз [15] продовжили дослідження Рауха і емпірично довели, що гравітаційні рівняння для торгівлігомогенними і диференційованими товарами відрізняються через різний рівень спеціалізації. Вони розробили гіпотезу, що різні типи товарівстикаються з різними типами торговельних бар’єрів, тому для різних секторів економіки слід застосовувати різні коефіцієнти гравітаційнихрівнянь. Також, в їхній роботі доводиться, що еластичність експорту за ВВП збільшується зі зростанням диференціації продукції.Г.Лай и Д. Трефлер [16] досліджували вплив відстані та інших довгострокових чинників на двосторонню торгівлю за допомогою загальноїгравітаційної моделі з заданою галузевою продукцією. Вони виявили, що хоча кореляція між потенційною і фактичною торгівлею є вищою длягалузей з монополістичною конкуренцією, але на секторальному рівні ця залежність не дотримується: реальні обсяги торгівлі є меншими, ніжпередбачені, а припущення, що торгівля товарами залежить від обсягу виробництва торговельного партнера, є невірним. Гарріген [2] піддавкритиці даний підхід, вказуючи, що в цій моделі не враховано міжгалузеві коливання даних.К. Хед і Т. Майєр [17] оцінили галузеві граничні ефекти і, використовуючи галузеву статистику по нетарифним бар’єрам в ЄС, дослідили,яким чином граничні ефекти співвідносяться з НТБ. Згідно з їхнім аналізом, виявилось, що лише невелика частина граничних ефектів можебути виражена через НТБ.Загальний ефект ЄС може бути представлений як сукупність споживчих, виробничих та інституційних зв’язків. Таким чином, ми можемодослідити сукупні торговельні потоки країн-членів ЄС. При цьому, в своїй моделі ми врахуємо неоднорідність різних секторів економіки і дляцього, сфокусуємось на восьми виробничих секторах. Для того, щоб дослідити секторальну інтеграцію в ЄС, використано секторальнугравітаційну модель, яка дозволяє відокремити внутрішні вигоди від інтеграційних процесів від зовнішніх чинників, які впливають на торгівлю.© Українець Л.А., 2010328
Проблемы развития внешнеэкономических связей и привлечения иностранных инвестиций: региональный аспект, 2010Для цього вибрано ряд країн з однаковим рівнем розвитку і використано статистику для кожного з восьми виробничих секторів згідно зМіжнародною стандартною галузевою класифікацією в країнах ОЕСР за період 1988-2008.Ми використали припущення для моделі, які використовував Бергстранд [13], але основувались не на торговельній, а на промисловійкласифікації, яка в даному випадку є більш адекватною і більш реалістичною для побудови моделі. Основні (експліцитні) чинники, яківпливають на двосторонню торгівлю, можуть бути поділені на чотири групи: виробництво і дохід, торговельні бар’єри, ефекти інтеграції,трансакційні видатки.а) Виробництво і дохід: ці змінні відображають кількість виготовленої продукції в галузі і купівельну спроможність кожної країни удвосторонній торгівлі. Для дослідження секторальної інтеграції важливо відобразити структуру промисловості експортера і обсяг кожноїгалузі.б) Торговельні бар’єри: основні зовнішні перешкоди для торгівлі – це географічний чинник та протекціоністські заходи. В гравітаційніймоделі географічний чинник відображається через видатки на транспортування; прикладами протекціоністських заходів слугують мита та НТБ.в) Ефекти інтеграції: важливим чинником для розвитку торгівлі є також інтеграційні об’єднання (ЄС, ЄФТА тощо)г) Трансакційні видатки: розвиток будь-яких двосторонніх зв’язків потребує трансакційних видатків. Валютна політика країн може значновпливати на умови торгівлі та конкурентоспроможність експортних товарів.Якщо врахувати усі ці чинники, можна вивести основне оціночне рівняння моделі:M kijt = α 0 + α 1 y kit + α 2 Y it + α 3 Y jt + β 1 T ij + β 2 BRES kjt + β 3 BRER ijt + β 4 D ij + δ EU ijt + u kijt (1)де M kijt – це показник реальних потоків двосторонньої торгівлі з галузі k країни і в країну j року t, y kit - реальне виробництво в галузі kкраїни-експортера і в році t;Y it , Y jt – реальний дохід країни i/j в році t;T ij - видатки на транспортування товарів між країнами i та j;BRES kjt - протекціоністські заходиBRER ijt – реальний обмінний курс валютEU ijt – комбінація умов, що відображає спільне членство в регіональних торговельних об’єднанняхD ij - комбінація умов, що відображає подібність економік i та j, чим цей показник більший, тим менші трансакційні витрати.u kijt – остаточний член, який залежить від оцінюваної моделі.При даному підході, однак, може виникати проблема ендогенності через існування порівняльних переваг у виробництві. Цілком очевидно,що країна буде експортувати товари, при виготовлені яких інтенсивно застосовується той фактор виробництва, яким вона краще забезпечена.Це дуже важливо враховувати при дослідженні секторальної інтеграції різних країн. Єдиний дослідник, який намагався у своїх моделяхврахувати цей чинник – це Бергстранд, однак він застосовував, за його власним зізнанням, дуже наближені обрахунки.Тому застосуємо двоступеневий метод, при якому спершу визначимо порівняльні переваги виробництва, а тоді врахуємо їх в секторальнихгравітаційних рівняннях. На першій стадії застосуємо модель Гекшера-Оліна. За основу береться забезпеченість країни факторамивиробництва. Для цього використовується рівняння Лімера [12] для пояснення обсягів виробництва у кожній галузі, яке здійснюється ззастосуванням робочої сили, капіталу та природних ресурсів. На другій стадії у секторальне гравітаційне рівняння підставимо відповіднузмінну виробництва.У дослідженнях Дж. Гаррігена [12] виробництво галузей промисловості багатьох країн визначалося як функція капіталу, праці, землі. Вних змодельовано чинники порівняльних переваг для багатьох галузей промисловості країн ОЕСР. Ми скористаємось моделлю Гаррігена дляподальшого включення її в гравітаційну модель.Отже, перше рівняння оцінює випуск продукції в галузі відповідно до порівняльних переваг країни-експортераy kit = ϕ + βCAPITAL kit + γLABOUR kit + δNATRES it + ε kit (2)де CAPITAL – постійне валове капіталоутворенняLABOUR – робоча силаNATRES – природні ресурсиε - похибка для врахування «білого шуму».На другому етапі визначене значення виробництва ŷ kit підставляється у рівняння (1) для визначення виробництва експортера на основіпорівняльних переваг. Цей показник не корелює з остаточним членом.Еволюцію наслідків інтеграції ЄС можна відображати різними способами. Найпростіший спосіб – розглянути структурні дані і визначитикоефіцієнти комбінації умов ЄС. Інший спосіб запропонував А. Молінарі [18] - застосування SURE-моделі для усереднених даних по торгівліпротягом певного періоду часу. Цей метод передбачає, що репрезентативні рівняння кожного року співвідносяться за допомогою остаточногочлену, що «поєднує» їх в часі. Перевагою цього методу є поєднання структурних даних в часі без застосування приблизних оціночнихкоефіцієнтів, які залишаються постійними (як при застосуванні панельних даних). Але дана модель не враховує чинники, які не піддаютьсябезпосередньому спостереженню.Третім методом є застосування моделі двосторонніх панельних даних, в якій основне рівняння подібне на (1), але доповнене остаточнимчленом у наступному вигляді:u kijt = μ kij + λ kt + ε kijt (3)де μ kij – індивідуальні ефекти, що не піддаються безпосередньому спостереженню,λ kt - часові ефекти, що не піддаються безпосередньому спостереженню,ε kijt – стохастична частина похибки.Згідно з припущеннями моделі фіксованих ефектів μ kij та λ kt – це фіксовані оцінені параметри, залишкові відхилення є стохастичними, аотже на незалежні змінні ε kijt не впливає. Модель випадкових ефектів (узагальнений метод найменших квадратів) передбачає, що усі складникиостаточного члену є стохастичними, незалежними один від одного, а отже усі три не впливають на незалежні змінні.Хоча дослідження за допомогою моделі двосторонніх панельних даних вимагає оцінки багатьох параметрів, але саме воно дозволяєпроведення аналізу при достатній кількості степенів свободи (ще одна перевага двосторонніх даних), а отже можна врахувати індивідуальніефекти, які не піддаються безпосередньому спостереженню.В існуючих дослідженнях не доведено, який з показників – імпорт чи експорт – найкраще відображає торговельні потоки. Для показникаімпорту характерна менша похибка вимірювань, оскільки держави більш суворо контролюють імпортні надходження над імпортом для митнихцілей. Але у більшості моделей як залежна змінна використовується показник експорту (переважно через доступність цінової статистики) [10].Необхідна для панельного дослідження цінова статистика по імпорту країн ОЕСР є доступною, тому у нашій моделі в якості залежної змінноїми використаємо саме показник обсягів імпорту.Для виявлення ефектів секторальної інтеграції в ЄС в часі слід розглядати досить тривалий період. Для нашого дослідження ми вибрали1988-2008 роки. Для дослідження ми вибрали 34 країни ОЕСР. Окрім 27 країн – членів ЄС, в якості контрольної групи туди ввійшли Австралія,Канада, Японія, Нова Зеландія, Норвегія, Швейцарія та США. Аналіз проведено для восьми секторів промисловості, згідно з Міжнародноюстандартною галузевою класифікацією, вид.2 (ISIC2): легка, деревообробна, целюлозно-паперова, хімічна, мінерально-добувна, металургійна,машинобудівна та інша промисловість. Сектор легкої промисловості (ISIC2, розділ 32) включає текстиль, пошиття одягу та виготовленнявиробів зі шкіри. Сектор деревообробної промисловості (ISIC2, розділ 33) охоплює деревину та вироби з дерева, включаючи меблі. Секторцелюлозно-паперової промисловості (ISIC2, розділ 34) окрім виготовлення паперу та паперових виробів включає також друкарство і видавничусправу. До сектору хімічної промисловості (ISIC2, розділ 35) належить виробництво мінеральних добрив, хімічної продукції та гуми. Сектормінерально-добувної промисловості (ISIC2, розділ 36) охоплює видобування і обробку усіх мінеральних корисних копалин, окрім нафти івугілля. До металургійного сектору (ISIC2, розділ 37) відноситься чорна і кольорова металургія, а машинобудівний сектор (ISIC2, розділ 38)329
- Page 1 and 2:
Донецкий националь
- Page 3 and 4:
Редакционная колле
- Page 5 and 6:
Проблемы развития
- Page 7 and 8:
Проблемы развития
- Page 10 and 11:
Проблемы развития
- Page 12 and 13:
12Проблемы развития
- Page 14 and 15:
Проблемы развития
- Page 16 and 17:
Проблемы развития
- Page 18 and 19:
18Проблемы развития
- Page 20 and 21:
Проблемы развития
- Page 22 and 23:
Проблемы развития
- Page 24 and 25:
Проблемы развития
- Page 26 and 27:
26Проблемы развития
- Page 28 and 29:
Проблемы развития
- Page 30 and 31:
Проблемы развития
- Page 32 and 33:
Проблемы развития
- Page 34 and 35:
Проблемы развития
- Page 37 and 38:
Проблемы развития
- Page 40 and 41:
40Проблемы развития
- Page 42 and 43:
Проблемы развития
- Page 44 and 45:
Проблемы развития
- Page 46 and 47:
46Проблемы развития
- Page 48 and 49:
48Проблемы развития
- Page 50 and 51:
Проблемы развития
- Page 52 and 53:
Проблемы развития
- Page 54 and 55:
Проблемы развития
- Page 56 and 57:
56Проблемы развития
- Page 58 and 59:
Проблемы развития
- Page 60 and 61:
РКрим А і н ницькаВ
- Page 62 and 63:
Проблемы развития
- Page 64 and 65:
содействия поФондМ
- Page 66 and 67:
Проблемы развития
- Page 68 and 69:
68Проблемы развития
- Page 70 and 71:
70Проблемы развития
- Page 72 and 73:
Проблемы развития
- Page 74 and 75:
Проблемы развития
- Page 76 and 77:
76Проблемы развития
- Page 78 and 79:
78Проблемы развития
- Page 80 and 81:
80Проблемы развития
- Page 82 and 83:
Проблемы развития
- Page 84 and 85:
84Проблемы развития
- Page 86 and 87:
Проблемы развития
- Page 88 and 89:
Проблемы развития
- Page 90 and 91:
Проблемы развития
- Page 92 and 93:
Проблемы развития
- Page 94 and 95:
Проблемы развития
- Page 96 and 97:
Проблемы развития
- Page 98 and 99:
98Проблемы развития
- Page 100 and 101:
Проблемы развития
- Page 102 and 103:
102Проблемы развити
- Page 104 and 105:
Проблемы развития
- Page 106 and 107:
Проблемы развития
- Page 108 and 109:
Проблемы развития
- Page 110 and 111:
Проблемы развития
- Page 112 and 113:
Проблемы развития
- Page 114 and 115:
60000700004000050000200003000001000
- Page 116 and 117:
Проблемы развития
- Page 118 and 119:
Проблемы развития
- Page 120 and 121:
Проблемы развития
- Page 122 and 123:
Проблемы развития
- Page 124 and 125:
Проблемы развития
- Page 126 and 127:
Проблемы развития
- Page 128 and 129:
01 ж ивi тварини55 хiмi
- Page 130 and 131:
Проблемы развития
- Page 132 and 133:
Проблемы развития
- Page 134 and 135:
Проблемы развития
- Page 136 and 137:
136Проблемы развити
- Page 138 and 139:
Проблемы развития
- Page 140 and 141:
Проблемы развития
- Page 142 and 143:
Проблемы развития
- Page 144 and 145:
Проблемы развития
- Page 146 and 147:
Проблемы развития
- Page 148:
Проблемы развития
- Page 151 and 152:
Проблемы развития
- Page 153 and 154:
Проблемы развития
- Page 155 and 156:
Проблемы развития
- Page 157 and 158:
Проблемы развития
- Page 159 and 160:
Проблемы развития
- Page 161 and 162:
Проблемы развития
- Page 163 and 164:
Проблемы развития
- Page 165 and 166:
Проблемы развития
- Page 167 and 168:
Проблемы развития
- Page 169 and 170:
Проблемы развития
- Page 171 and 172:
Проблемы развития
- Page 173 and 174:
Проблемы развития
- Page 175 and 176:
Проблемы развития
- Page 177 and 178:
Проблемы развития
- Page 179 and 180:
Проблемы развития
- Page 181 and 182:
Проблемы развития
- Page 183 and 184:
Проблемы развития
- Page 185 and 186:
Проблемы развития
- Page 187 and 188:
Проблемы развития
- Page 189 and 190:
Проблемы развития
- Page 191 and 192:
Проблемы развития
- Page 193 and 194:
Проблемы развития
- Page 195 and 196:
Проблемы развития
- Page 197 and 198:
Проблемы развития
- Page 199 and 200:
Проблемы развития
- Page 201 and 202:
Проблемы развития
- Page 203 and 204:
4748,14039,3Проблемы раз
- Page 205 and 206:
Проблемы развития
- Page 207 and 208:
Проблемы развития
- Page 209 and 210:
Проблемы развития
- Page 211 and 212:
Проблемы развития
- Page 213 and 214:
Проблемы развития
- Page 215 and 216:
Проблемы развития
- Page 217 and 218:
Проблемы развития
- Page 219 and 220:
Проблемы развития
- Page 221 and 222:
Проблемы развития
- Page 223 and 224:
Проблемы развития
- Page 225 and 226:
Проблемы развития
- Page 227 and 228:
Проблемы развития
- Page 229 and 230:
Проблемы развития
- Page 231 and 232:
Проблемы развития
- Page 233 and 234:
Проблемы развития
- Page 235 and 236:
Проблемы развития
- Page 237 and 238:
Проблемы развития
- Page 239 and 240:
Проблемы развития
- Page 241 and 242:
⌢Проблемы развити
- Page 243 and 244:
Проблемы развития
- Page 245 and 246:
Проблемы развития
- Page 247 and 248:
Проблемы развития
- Page 249 and 250:
Проблемы развития
- Page 251 and 252:
Проблемы развития
- Page 253 and 254:
Проблемы развития
- Page 255 and 256:
Проблемы развития
- Page 257 and 258:
Проблемы развития
- Page 259 and 260:
Проблемы развития
- Page 261 and 262:
Проблемы развития
- Page 263 and 264:
Проблемы развития
- Page 265 and 266:
Проблемы развития
- Page 267:
−−−−Проблемы раз
- Page 270:
Проблемы развития
- Page 273 and 274:
Проблемы развития
- Page 275 and 276:
Проблемы развития
- Page 277 and 278: Проблемы развития
- Page 279 and 280: Проблемы развития
- Page 281 and 282: Проблемы развития
- Page 283 and 284: Проблемы развития
- Page 285 and 286: Проблемы развития
- Page 287 and 288: Проблемы развития
- Page 289 and 290: Проблемы развития
- Page 291 and 292: Проблемы развития
- Page 293 and 294: Проблемы развития
- Page 295 and 296: Проблемы развития
- Page 297 and 298: Проблемы развития
- Page 299 and 300: Проблемы развития
- Page 301 and 302: Проблемы развития
- Page 303 and 304: Проблемы развития
- Page 305 and 306: Проблемы развития
- Page 307 and 308: Проблемы развития
- Page 309 and 310: Проблемы развития
- Page 311 and 312: Проблемы развития
- Page 313 and 314: Проблемы развития
- Page 315 and 316: Проблемы развития
- Page 317 and 318: Проблемы развития
- Page 319 and 320: Проблемы развития
- Page 321 and 322: Проблемы развития
- Page 323 and 324: Проблемы развития
- Page 325 and 326: Проблемы развития
- Page 327: Проблемы развития
- Page 331 and 332: Проблемы развития
- Page 333 and 334: Проблемы развития
- Page 335 and 336: Проблемы развития
- Page 337 and 338: Проблемы развития
- Page 339 and 340: Проблемы развития
- Page 341 and 342: Проблемы развития
- Page 343 and 344: Проблемы развития
- Page 345 and 346: Проблемы развития
- Page 347 and 348: Проблемы развития
- Page 349 and 350: Проблемы развития
- Page 351 and 352: Проблемы развития
- Page 353 and 354: РАЗВИТИЕ ВНЕШНЕЭКО
- Page 355 and 356: Морозова О.В. ДИСБА
- Page 357 and 358: УКРАИНЕШумак Ж.Г.ПР
- Page 359 and 360: КРИЗИВорошилова Г.
- Page 361 and 362: Именной указатель/
- Page 363 and 364: Костенко Н.В. 1 71Кош
- Page 365 and 366: Ступницький О.І. 3 784