Sektoruntersuchung Stromerzeugung ... - Bundeskartellamt

Sektoruntersuchung Stromerzeugung/Stromgroßhandel (B10-9/09) Bericht ● Januar 2011
Kappung der abhängigen Variablen Day-Ahaed-Preis in dem Datensatz vorlag und eine Tobit-
Schätzung des Modells durchgeführt.
Insgesamt zeigt sich, dass zwischen prognostizierter Windstrommenge und dem Day-Ahead-Preis
der EEX ein signifikanter Zusammenhang zu erkennen ist. Tendenziell sinken die Spotmarktpreise
mit zunehmender prognostizierter Windeinspeisung. Die Ergebnisse der Regressionsanalysen sind in
der folgenden Tabelle zusammengefasst: 263
Tabelle 30: Schätzung des Day-Ahead-Preises
Schätzmethode
Prognostizierte
Windeinspeisung
1 2 3 4
Kleinstquadrate
Kleinstquadrate
Kleinstquadrate
Tobit-
Schätzung
-0,0013* -0,0022* -0,0010* -0,0010*
Gesamtlast 0,0021* 0,0024* 0,0024*
Bestimmtheitsmaß R² 0,03 0,40 0,22
Saison- und Trendbereinigung
nein nein ja ja
Anmerkungen: Zu erklärende Variable ist der Day-Ahead-Preis an der EEX, Standardfehler in den Kleinstquadrate-Schätzungen nach
Newey-West berechnet, * = signifikant auf 99 %-Niveau
Es zeigt sich, dass über alle verschiedenen Spezifikationen hinweg der Einfluss der prognostizierten
Windeinspeisung auf den Day-Ahead-Preis an der Börse signifikant negativ ist.
In der ersten Schätzung wurde lediglich der Einfluss der prognostizierten Windeinspeisung auf den
Day-Ahead-Preis der EEX geschätzt. Die Größenordnung des geschätzten Koeffizienten liegt bei
- 0,0013. Das bedeutet, dass je 1.000 MW zusätzlich prognostizierter Windstromerzeugung der Day-
Ahead-Preis an der EEX um durchschnittlich 1,30 € sinkt.
Die folgende Grafik visualisiert den Zusammenhang für die Windprognose und den Day-Ahead-Preis
der EEX für die Jahre 2007 und 2008 als Streudiagramm. Sie zeigt, dass der Day-Ahead-Preis bei
steigender Windprognose tendenziell geringer wird:
263 Die Output Sheets und damit die ANOVA-Blöcke der Schätzungen befinden sich im Anhang 2.
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