Document de référence 2010 (.pdf - Nexity

1 ANNEXE
États fi nanciers consolidés au 31 décembre 2010
26.3 Risque de liquidité
Échéancier des dettes utilisées
(en millions d’euros)
288 DOCUMENT DE RÉFÉRENCE 2010
Utilisation
31/12/2010
Crédit sur croissance externe 235,0 35,0 31,6 168,4
Crédit non affecté du pôle Logement 22,5 22,5
Options de vente et différés de paiement
sur acquisition de sociétés 39,3 37,0 2,3
Amortissement
2011 2012 2013 2014 2015 > 5 ans
Crédit sur acquisition d’administrateurs de biens 6,7 2,1 1,6 1,1 0,9 0,8 0,2
Total dette corporate 303,5 74,1 35,5 192,0 0,9 0,8 0,2
Crédits affectés aux opérations 140,7 65,6 73,1 2,0
Total amortissement 139,7 108,6 194,0 0,9 0,8 0,2
Total lignes de crédit utilisées 444,2 304,5 195,9 1,9 1,0 0,2 –
Les autres composantes de l’endettement net présentées dans la note 26.1 sont à court terme.
La maturité des emprunts utilisés au 31 décembre 2010 est à 69 % supérieure à un an.
Avec les concours bancaires en place et le niveau de la trésorerie disponible, le Groupe considère qu’il a les
ressources nécessaires pour faire face à ses engagements fi nanciers et pour fi nancer ses besoins quotidiens en
liquidité prévus pour 2011.
26.4 Instruments dérivés
Les instruments dérivés jugés non effi caces et comptabilisés en transaction sont les suivants :
Dettes couvertes
(en millions d’euros) Instrument
Montant
nominal
couvert Indice Début Fin
Crédit corporate Nexity Tunnel @ 3,25% – 4% 37,5 E3M 30/06/2006 30/06/2011
Tunnel @ 3,15% – 4,90% 24,5 E3M 27/10/2008 25/07/2011
Crédit sur croissance externe Tunnel @ 2% –3% 17,2 E3M 25/07/2011 25/07/2013
Tunnel @ 4% – 4,75% 120,0 E3M 30/06/2010 30/06/2011
Tunnel @ 4,50% – 5,10% 120,0 E3M 30/06/2011 30/06/2012
Tunnel @ 4,30% – 5,10% 22,5 E3M 30/09/2008 26/06/2012
Crédit non affecté logement Tunnel @ 2% –3% 150,0 E3M 29/06/2012 31/12/2013
Crédits sur opérations de Promotion
Neximmo 12 Cap @ 4,00% 8,0 E3M 27/07/2009 15/05/2012