Relationship Equity im Private Banking - Universität St.Gallen

R E L A T I O N S H I P E Q U I T Y I M P R I V A T E B A N K I N G
Für Kunde Nr. 2 liegen Neugeldflussdaten für 5 Quartale vor. Da der Variationskoeffizient
dieser Datenpunkte jedoch über dem Grenzwert von 0.5 liegt, können nicht sämtliche Daten
verwendet werden. Somit kommt es in zweiter Priorität zu einer Verwendung der neusten
vier Datenpunkte – die ältesten Daten werden nicht in Betracht gezogen. Beim Kunden Nr.
3 sind die vorhandenen 8 Datenpunkte derart gleichgerichtet (Variationskoeffizient von
0.1), dass sämtliche zur Neugeldschätzung herangezogen werden. Für Kunde Nr. 4 sind nur
3 Datenpunkte vorhanden; somit werden diese auf ein Jahr hochgerechnet, um eine „beste
Schätzung“ für die zu erwartenden Neugeldflüsse des nächsten Jahres zu erhalten.
Aufgrund der Wirkung des Diskontsatzes üben in einer Barwertrechnung die näheren Perioden
den stärksten Einfluss auf den Gesamtwert eines Vermögenswerts, einer Unternehmung
oder eines Kunden aus. Aus diesem Grund ist die Genauigkeit der Schätzungen für die nahen
Perioden besonders wichtig und wird in diesem Konzept hoch gewichtet: Neben Anstrengungen
zur Schätzung der zu erwartenden Neugeldflüsse, nimmt das Tool auch eine
Modellierung der erwarteten Kapitalmarktentwicklung vor.
Dabei ist es sehr schwierig bzw. genau genommen unmöglich, die Zukunft sehr genau voraussagen
zu können. Sämtliche hier unternommenen und auch noch nicht beanspruchten
Versuche zur Abschätzung zukünftiger Neugeldflüsse sind deshalb als Krücken zu verstehen,
die auch zu Demonstrationszwecken einfach und durchschaubar gehalten wurden. Gegen
den späteren Einsatz eines im positiven und negativen Sinne viel komplexeren Algorithmus
im Sinne einer modulartigen Erweiterung des vorliegenden Konzepts ist nichts einzuwenden.
6.2.3.4 Berechnungsschritt 4: Familienlogik 2
Der zweite Teil der Berechnungen zur Familienlogik betrifft die Eruierung des Erbpotentials.
Die Datenbank bietet die Möglichkeit, Kunden aus derselben Familie mit einer Identifikationsnummer
als einander zugehörig zu kennzeichnen. Zudem kann auch durch eine Generationennummer
in aufsteigender Ordnung die Position im „Erbzyklus“ notiert werden.
Diese Möglichkeit dürfte vor allem bei langjährigen Kunden interessant sein, deren Nachkommenschaft
vom selben Institut betreut wird.
In erster Priorität werden Eingaben des Kundenberaters respektiert, welche das Erbpotential
zu quantifizieren versuchen; sind solche nicht vorhanden, erfolgt eine Berechnung anhand
der vorhandenen Finanzinformationen über potentielle Erblasser, die auch bei der Bank ihre
Geschäfte tätigen, sowie der Anzahl Erbberechtigter.
Durch Ermittlung der verbleibenden Lebensspanne kann der mutmassliche Zeitpunkt des
Erbübergangs geschätzt werden. Diese Systematik ist aus der nachfolgenden Tabelle ersichtlich:
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