Relationship Equity im Private Banking - Universität St.Gallen

R E L A T I O N S H I P E Q U I T Y I M P R I V A T E B A N K I N G
Private Banking Einheiten unterstrichen werden. So verwalten die UBS und die Credit
Suisse im Private Banking Segment zusammengezählt ca. CHF 1.5 Billionen an Vermögen
oder geschätzte 2.25% der weltweiten Private Banking Gelder (on- sowie offshore)
28 .
Gesunde Privatbanken wie auch Banken im allgemeinen arbeiten sehr profitabel. So erwirtschaften
auch die Schweizer Banken im Jahre 2004 stattliche Gewinne von zusammen CHF
15 Milliarden 29 . Aufgrund der oben geschätzten Zahlen zur Höhe der Private Banking Gelder
sowie qualifizierter Annahmen zur Profitabilität kann davon ausgegangen werden, dass
bis zur Hälfte dieser Gesamtgewinnsumme durch Aktivitäten im Bereich des Private Banking
zustandekommen 30 .
Ein Indiz für die relative Höhe dieser Zahlen ist die Feststellung Bernets, dass die „Angemessenheit
von Margen, Deckungsbeiträgen, [...] [sowie] bestimmter Kosten- und Ertragselemente“
in der Öffentlichkeit zunehmend diskutiert würden 31 . Mit einem etwas positiveren
Grundton kann jedoch abrundend festgehalten werden, dass die Schweizer Banken und
insbesondere das Private Banking Geschäft für den Werkplatz Schweiz in jedem Fall von
sehr grosser Bedeutung sind.
2.1.2 Private Banking Kunden
Eine Befragung von Privatbanken über das Vorhandensein verschiedener definierter
Zielkundengruppen ergab, dass für das Gros der Banken Vermögensverwaltungskunden
eine prominente Zielgruppe sind. Diese wird in fast 80% der Fälle mit einem spezifischen
Produkt angegangen 32 .
Eine feinere Unterteilung der traditionellen Private Banking Kundschaft nach unterschiedlichen
Bedürfnissen kann wie folgt vorgenommen werden 33 :
– Transaktionsorientierte Kunden: Hier handelt es sich um Brokerage- und Discountkunden,
die einzig bei ihrem Transaktionsbedürfnis abgeholt werden können. Beratung
und Information besorgen sie sich anderswo.
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Die Grösse der globalen Vermögen über USD 100'000 beträgt gem. Dyer et al. (2004) und Merrill Lynch/Capgemini
(2005) umgerechnet ca. CHF 67-68 Billionen. UBS (2005a), Credit Suisse (2005): Die Angaben zu den verwalteten
Vermögen von UBS und Credit Suisse beinhalten einzig die ausgewiesenen Kundengelder – nicht berücksichtigt sind
bilanzierte Kundenguthaben in den entsprechenden Segmenten.
Schweizerische Nationalbank (2005)
Bei ca. CHF 1.1 bis 1.5 Billionen in der Schweiz gebuchter Private Banking Gelder würde bei einer Bruttomarge von
100 Basispunkten Umsatz pro Franken investiertem Kundengeld und einer Cost/Income-Ratio von 50-80% ein Gewinnpotential
von ca. CHF 3-7 Milliarden resultieren. Diese Zahl berücksichtigt noch nicht die durch Schweizer Banken
im Ausland abgeschlossenen Geschäfte sowie Umsätze, welche nicht in direktem Zusammenhang zu den Kundengeldern
stehen (z.B. Erträgnisse aus Kreditvergabe). Weitere Erläuterungen zum Private Banking Geschäftsmodell
und dessen Beurteilung aus Finanzsicht folgen auf Seite 38 ff.
Bernet (2005), 82
Galasso (1999), 322; bei der Vermögensverwaltung hat der Kunde üblicherweise die Investitionsentscheidungsbefugnis
an die Bank delegiert (sog. diskretionäre Mandate); im Unterschied dazu fällt der Kunde im Rahmen der Vermögensberatung
die Transaktionsentscheide selbst.
Galasso (1999), 190
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