Relationship Equity im Private Banking - Universität St.Gallen

R E L A T I O N S H I P E Q U I T Y I M P R I V A T E B A N K I N G
„CFO“ des Kunden und optimiert dabei dessen sämtliche finanziellen Interessen vom Liquiditätsmanagement
über die Anlage hin zur Steueroptimierung. Angebote, die früher nur
institutionellen Kunden zur Verfügung standen, werden heute mehr auch durch Privatkunden
beansprucht 79 .
In dieselbe Richtung zielt die Erkenntnis vieler Banken nach den noch kürzlich aktuellen
Zeiten der straffen Kostenkontrolle, dass sich Aktionärswert vornehmlich durch erstklassiges
„Management von Kundenbeziehungen“ steigern lässt; die effiziente Produktion und
Distribution von Produkten tritt dabei zunehmend als Differenzierungsmerkmal in den Hintergrund
80 .
2.2 Private Banking Organisation
Das Private Banking Produkt bzw. die Beratungsleistung des Private Bankers wird nicht
von einem Kundenberater autark erbracht. Dieser ist auf eine grosse Zahl von Unterstützungsfunktionen
und –prozesse innerhalb oder auch ausserhalb seiner Bank angewiesen:
Abbildung 2-8: Leistungssystem einer integrierten Privatbank
Zwar ist es die Kundenbetreuung und Anlageberatung, welche direkten Kontakt zum Kunden
hat und dessen Anlagebedürfnisse erfasst, ein Anlagekonzept erarbeitet, umsetzt und
überwacht. Diese integriert aber bewusst sowie unbewusst auch eine grosse Menge vorgelagerter
unternehmensinterner und –externer Leistungen in ihr Angebot. Noch relativ ver-
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Merrill Lynch/Capgemini (2004), 18, 20 und 26, erwähnen eine vom Investitionsziel abhängige Asset Allocation, eine
darauf aufbauende Balance von Risiko, Rendite und Liquidität, Investmententscheide aufgrund von Fundamentalanalysen,
zunehmende Nutzung alternativer Anlageprodukte etc.
Bernet (2005), 102
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