Relationship Equity im Private Banking - Universität St.Gallen

R E L A T I O N S H I P E Q U I T Y I M P R I V A T E B A N K I N G
CHF, falls nicht anderweitig vermerkt
Jahr 1 Jahr 2
Jahr 6
Bewertungslogik
Cluster
(1 Bsp. falls mehrere)
A (explizit, aktuelles Cluster)
4AE_mAB
B (explizit, Folgecluster)
5SM_mBC
C (standardisiert)
5SM_mBC
kundenbasiert clusterbasiert kundenbasiert clusterbasiert kundenbasiert clusterbasiert
Organisches Potential (vereinfacht)
Beratungs- Volumen Jahresbeginn 106,732 126,071
mandat Ds. Performance (%) 5% 5%
+ Marktleistung 5,337 6,304
= Vol. Jahresende (vor Neugeld) 112,069 132,374
Neugeld (Anteil) 14,002 14,002
--> Durchschnittsvolumen 116,401 136,223
[Nettomarge top line (bp) 30 30
./. Std. Kostenanteil (bp)] -20 -20
Umsatz Jahr 348 406 8,955
Std. Kosten Jahr -233 -272
Nettobeitrag Jahr 115 134
Verwaltungs- Volumen Jahresbeginn 1,167,784 1,379,373
mandat Ds. Performance (%) 5% 5%
+ Marktleistung 58,389 68,969
= Vol. Jahresende (vor Neugeld) 1,226,173 1,448,342
Neugeld (Anteil) 153,200 153,200
--> Durchschnittsvolumen 1,273,579 1,490,457
x [Nettomarge top line (bp) 151 154
./. Std. Kostenanteil (bp)] -25 -25
= Umsatz Jahr 19,197 22,883 25,422
Std. Kosten Jahr -3,184 -3,726
Nettobeitrag Jahr 16,013 19,157
Total Assets Umsatz Jahr 19,545 23,290 34,377
+ Std. Kosten Jahr -3,417 -3,999 (s-o-w korr.) -10,147
= Nettobeitrag Jahr 16,128 19,291 22,626 24,229
Verbindlich- Volumen Jahresbeginn 1,456,154 1,410,719
keiten Vol. Jahresende (vor Neuvrb.) 1,456,154 1,410,719
Netto Neuverbindlichkeiten -45,435 -45,435
--> Durchschnittsvolumen 1,433,437 1,388,002
x [Nettomarge top line (bp) 81 79
./. Std. Kostenanteil (bp)] -23 -23
= Umsatz Jahr 11,552 10,981 2,143
./. Std. Kosten Jahr -3,297 -3,192 -623
= Nettobeitrag Jahr 8,255 7,789 1,520 1,520
= Gesamtkundenbeitrag 24,383 27,080 24,146
/ (1+Diskontsatz) Periode 110% 121% 177%
= Kundenwert 22,167 22,380 13,630
x Kumulierte Eintrittswahrscheinlichkeit 100% 0.60% 0.60%
= Gewichteter Kundenwert 22,167 134 82
Abgangsmarker ! !
Verlorener Kundenwert 0% 0% 100%
Tabelle 6-15: Organische Kundenbeitragsrechnung nach Methoden A bis C
Sowohl in Phase A als auch in Phase B errechnen sich die Volumina an Kundengeldern und
–verbindlichkeiten auf der Basis der kundenindividuellen Daten und unter Berücksichtigung
von Neumittelzuflüssen sowie einer geschätzten Entwicklung der Finanzmärkte pro Anlagekategorie
wie Aktien oder Obligationen.
Bei der Berechnung der Umsatz- und Kostenzahlen werden in den beiden Phasen jedoch
unterschiedliche Wege beschritten. Während in der gegenwartsnäheren Phase A auf der
relativen heutigen Deckungsbeitragsleistung des Kunden aufgebaut wird (z.B. 151 Basispunkte
Umsatz, 25 Basispunkte Standardkosten für das Verwaltungsmandat), nimmt die
Berechnung in Phase B ihre Inputinformationen aus der durchschnittlichen Profitabilität im
gerade durchlaufenen Cluster (z.B. 154 resp. 25 Basispunkte für das Verwaltungsmandat).
Der absolute Nettobeitrag wird als Multiplikation von relativer Profitabilität und dem Volumen
pro Anlagekategorie resp. den Verbindlichkeiten berechnet.
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