Relationship Equity im Private Banking - Universität St.Gallen
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R E L A T I O N S H I P E Q U I T Y I M P R I V A T E B A N K I N G<br />
Ein weiteres wichtiges Unterscheidungskriterium von <strong>Private</strong> <strong>Banking</strong> Kunden ist deren<br />
Vermögensgrösse. Da diese und die Komplexität der Anlageerfordernisse Hand in Hand<br />
gehen und sich somit die Bedürfnisse der Kunden je nach Vermögensstand unterscheiden<br />
lassen, teilen viele Banken die Kundenbedienung nach Vermögensklasse auf. Jedes Institut<br />
hat zwar eine eigene Aufteilung der für jede Klasse relevanten Vermögensgrenzen, dennoch<br />
sind diese alle der von PriceWaterhouseCoopers vorgeschlagenen <strong>St</strong>rukturierung sehr ähnlich<br />
35 :<br />
Abbildung 2-3: Vermögenspyramide<br />
Quelle: PriceWaterhouseCoopers (2003)<br />
Es gibt weltweit 8.3 Millionen Menschen mit Vermögen über einer Million USD, die zu<br />
über 90% aus Asien, Europa und Nordamerika stammen; davon verfügen 78’000 Menschen<br />
über Vermögenswerte von über 30 USD Millionen 36 . Aber auch die Bedeutung der<br />
Affluents (je nach Definition auch: Mass Affluents) ist gross. Weltweit halten Bankkunden<br />
mit Vermögen zwischen USD 100'000 und USD 5 Millionen mehr als zwei Drittel der globalen<br />
Vermögenswerte und erwirtschaften einen ähnlich grossen Anteil der weltweiten<br />
Bankumsätze. Betrachtet man die gesamte Weltbevölkerung, ist der Reichtum jedoch äussert<br />
konzentriert: bloss sieben Prozent aller Haushalte halten 77% aller Vermögenswerte 37 .<br />
In dieser Arbeit liegt der Fokus auf den unteren bzw. mittleren Vermögensstufen bzw. reicht<br />
von der Untergrenze des <strong>Private</strong> <strong>Banking</strong> bis hin zu Vermögensgrössen von ca. USD 10-15<br />
Millionen. Dieser Einschränkung liegt die Hypothese zu Grunde, dass bei Vermögensbeständen<br />
über dieser Obergrenze das Kundenverhalten je länger desto weniger typischen<br />
Lebenszyklen folgen wird, sondern sich zunehmend individualisiert. Vor dem Hintergrund<br />
35<br />
36<br />
37<br />
PriceWaterhouseCoopers (2003), 5; Dyer et al. (2004), 11, definieren zum Vergleich bspw. mass affluent investors<br />
USD 100 Tsd. bis USD 1 Million, emerging wealth investors bis USD 5 Millionen, established wealth investors über<br />
USD 5 Millionen.<br />
Merrill Lynch/Capgemini (2005), 4<br />
Dyer et al. (2004), 8<br />
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