Management en cost accounting

588
UIITWERKINGEN VAN DE ZELFTOETSEN
daalt ook de ROCE als het project wordt uitgevoerd. Op grond van de
Theta-methode stijgt de prestatie van de manager op lange termijn, omdat
het geinvesteerde vermogen daalt (door afschrijvingen) en de winst gelijk
blijft. Dus dan stijgt ook de ROCE over deze investering op lange termijn
en wellicht ook de totale prestatie van de manager.
ROCE is een zwakke methode voor het meten van de prestaties, omdat het
de nadruk legt op het rendementspercentage en niet op de omvang van de
winst. Voor een bespreking van de zwakke kanten van ROCE als
evaluatiemaatstaf en een vergelijking met de residual-incomemethode
verwijzen we u naar de paragrafen 20.8 en 20.9.
ii Transactie B heeft betrekking op een voorstel om een machine voor € 20.000
te verkopen terwijl die een kasstroom genereert van € 30.000. Dit leidt tot
een negatieve NCW. Het voorstel kan alleen worden gelegitimeerd als het
bedrag van € 20.000 kan worden geherinvesteerd in een project dat een
kasstroom genereert van meer dan € 30.000. Dit is hoogst onwaarschijnlijk.
De Theta-maatstaf vertoont een dalende ROCE, terwijl de Alpha-maatstaf
een stijgende ROCE vertoont. Het is derhalve waarschijnlijk dat een
manager die wordt beoordeeld op basis van de Theta-maatstaf, het voorstel
zal afwijzen, terwijl de manager die wordt beoordeeld op basis van de
Alpha-maatstaf, het voorstel zal accepteren. Hierdoor draagt de Thetamaatstaf
bij aan het ontstaan van doelovereenstemming, terwijl dit niet
geldt voor de Alpha-maatstaf.
Hoofdstuk 21
a De effecten op elke divisie en het bedrijf als geheel als de motor tegen elke
mogelijke verkoopprijs wordt verkocht ziet u in de volgende schema’s:
i EMD
Productieniveau Totale Variabele Totale
(eenheden) opbrengst (€) kosten (€) bijdrage (€)
1.000 16.000 6.000 10.000
2.000 32.000 12.000 20.000
3.000 48.000 18.000 30.000
4.000 64.000 24.000 40.000
6.000 96.000 36.000 60.000
8.000 128.000 48.000 80.000
ii IPD
Productieniveau Totale Variabele Totale trans- Totale
(eenheden) opbrengst (€) kosten (€) ferkosten (€) bijdrage (€)
1.000 50.000 4.000 16.000 30.000
2.000 80.000 8.000 32.000 40.000
3.000 105.000 12.000 48.000 45.000
4.000 120.000 16.000 64.000 40.000
6.000 150.000 24.000 96.000 30.000
8.000 160.000 32.000 128.000 nul