Volume - Fondazione toscana sostenibile

Importante sarà verificare ciò che accadrà a livello di singoli settori economici: dove i
margini di redditività sono declinanti, l’esposizione alla competizione internazionale forte,
la propensione all’innovazione limitata, il rischio di penalizzazioni diffuse potrà risultare più
elevato.
Si consideri infine che più ampie opportunità di contenimento degli accantonamenti
patrimoniali sono riservate dall’Accordo alle banche che adotteranno metodologie interne
avanzate per il calcolo del rischio d’insolvenza. Le banche maggiormente orientate, per
storia e radicamento territoriale, alla clientela retail (famiglie e PMI), che domina il panorama
regionale, sono però le banche minori, le piccole casse di risparmio, le banche popolari
e di credito cooperativo. Ragionevolmente, visto che l’allestimento di complesse metodologie
interne di valutazione comporterà il sostenimento di costi fissi elevati, per tali banche la
scelta più efficiente sarà quella di adottare approcci di valutazione semplificati, meno onerosi
da implementare. A minori costi di valutazione del merito di credito delle imprese corrisponderanno,
come si è detto, minori opportunità di contenimento dei requisiti patrimoniali,
ma questo determinerà anche minori benefici potenziali da trasferire alla clientela.
Una possibile conseguenza di quanto detto è che con le nuove regole di Basilea2 si
determini una sorta di specializzazione dei differenti segmenti del sistema bancario: da un
lato le grandi banche, potendo attuare procedure più sofisticate e accurate di valutazione,
rivolgeranno i propri servizi alle imprese maggiori; dall’altro, gli istituti di credito minori si
rivolgeranno al segmento retail adottando, come si è detto, approcci semplificati.
In sintesi, uno dei maggiori vantaggi del nuovo assetto regolativo – la maggiore disponibilità
di credito per il sistema regionale - non necessariamente si tradurrà in maggiori
risorse per tutti gli operatori. I nuovi accordi di Basilea impongono un maggiore rigore di
valutazione del merito di credito che plausibilmente determinerà una maggiore selettività
della clientela da parte delle banche. I vantaggi andranno dunque ai soggetti più virtuosi.
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4.7
Basilea2 e razionalizzazione del sistema delle garanzie
Le sfide poste dalle nuove regole di Basilea2 alle imprese toscane riguardano soprattutto
la necessità di un rafforzamento della capitalizzazione e delle condizioni di equilibrio
patrimoniale e finanziario.
Per le imprese maggiori, che saranno soggette a rating individuale, l’acquisizione o il
consolidamento di capacità di gestione strategica e finanziaria diverranno le condizioni
chiave per poter fruire delle opportunità (accesso al credito e tassi d’interesse favorevoli)
che Basilea2 offre alle imprese più solide.
Per le imprese minori inserite nel segmento retail, Basilea2 prevede da un lato un
trattamento favorevole in termini di requisito patrimoniale ovvero di ponderazione dell’accantonamento
prudenziale che le banche devono attuare; questo si dovrebbe tradurre in
una maggiore massa di credito da mettere a disposizione di queste imprese. Dall’altro
però sono assenti, o almeno assai limitate, le opportunità per la singola impresa di intervenire
sulle variabili che influenzano la valutazione del rischio. Il rating infatti è assegnato per
gruppi omogenei.