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JPMorgan Funds
Note ai Rendiconti finanziari (seguito)
Al 30 giugno 2011
Classe Valuta Importo del dividendo per azione Data di pagamento
JPM Global Corporate Bond D (inc) - EUR (coperte) EUR 0,0825-mag-11
JPM Global Corporate Bond T (inc) - EUR (coperte) EUR 0,76 25-mag-11
JPM Global Credit Bond T (inc) - EUR (coperte) EUR 1,03 25-mag-11
JPM Global Strategic Bond D (inc) - EUR (coperte) EUR 0,95 25-mag-11
JPM Global Strategic Bond T (inc) - EUR (coperte) EUR 0,81 25-mag-11
JPM US Aggregate Bond A (mth) - USD USD 0,04 25-mag-11
JPM Emerging Markets Debt A (mth) - EUR EUR 0,05 22-giu-11
JPM Emerging Markets Debt A (mth) - USD (coperte) USD 0,07 22-giu-11
JPM Emerging Markets Local Currency Debt A (mth) - USD USD 0,0822-giu-11
JPM Global Corporate Bond A (mth) - USD USD 0,36 22-giu-11
JPM US Aggregate Bond A (mth) - USD USD 0,04 22-giu-11
(1) Questa classe di azioni è stata ridenominata da JPM US Strategic Growth A (dist) - GBP in data 11 aprile 2011.
È inteso che tutte quelle classi di azioni con il suffisso “(dist)” distribuiranno almeno 85% dell’utile netto da investimento attribuibile a tale classe di azioni,
computato in linea di massima in conformità con la definizione di reddito imponibile netto secondo i principi di tassazione delle società nel Regno Unito
(subordinatamente all’applicazione di un’eventuale soglia de minimis) di modo che queste classi di azioni della SICAV continuino ad essere classificabili
come “a distribuzione” ai fini della normativa fiscale del Regno Unito in materia di comparti off-shore.
Le classi di azioni con il suffisso “(inc)” possono pagare dividendi ma non sono classificabili come azioni “a distribuzione” ai fini della normativa fiscale del
Regno Unito in materia di comparti off-shore.
Le classi di azioni con il suffisso “(mth)” distribuiscono normalmente tutto, o sostanzialmente tutto, il reddito netto da investimento, con frequenza mensile,
sulla base del reddito netto da investimento realizzato nel corso del mese precedente per le azioni in circolazione alla data di registrazione del dividendo.
Tali azioni non sono classificate come “a distribuzione” ai fini della legislazione fiscale vigente nel Regno Unito in ordine ai fondi offshore.
Quelle classi di azioni con il suffisso “(acc)” normalmente non pagheranno dividendi.
5. Regime fiscale
In base alla legislazione e alla pratica corrente nel Granducato del Lussemburgo, la SICAV non è soggetta ad alcuna imposta sul reddito ed anche i dividendi
pagati dalla SICAV non sono oggetto di alcuna ritenuta fiscale. Tuttavia la SICAV, ad esclusione delle classi di azioni di cui nell’Allegato, è soggetta ad una
tassa sul patrimonio, la “Taxe d’abonnement”, dello 0,05% annuo, da pagarsi trimestralmente e calcolata sul valore del Patrimonio Netto di ogni comparto
alla fine del trimestre in questione. Per le classi di azioni dei comparti indicati nell’Allegato, si applica un’aliquota dello 0,01% annuo. Nessuna imposta è
dovuta sulla parte di attività investita in altre imprese di investimento collettivo già sottoposti alla taxe d’abonnement.
Nessuna imposta di bollo o altre imposte sono dovute nel Gran Ducato del Lussemburgo per l’emissione di azioni della SICAV. In Lussemburgo non è richiesta alcuna
imposta sulle plusvalenze realizzate o non realizzate sugli attivi della SICAV. Anche se i redditi da capitale (“capital gains”) della SICAV realizzati, sia a breve che a
lungo termine, non dovrebbero essere soggetti a tassazione in un altro paese, i sottoscrittori di azioni devono sapere e riconoscere che una simile possibilità non è
completamente da escludersi. Il reddito periodico della SICAV, generato da alcuni dei suoi titoli, così come gli interessi maturati sui depositi in contanti in
determinati paesi, possono essere soggetti a ritenuta con applicazione di aliquote diverse, che non può normalmente essere recuperata.
In seguito a un recente precedente legale in Europa, la SICAV ha promosso un’azione legale per ottenere il rimborso delle imposte trattenute da alcuni stati
membri dell’Unione Europea sui pagamenti di dividendi da esso percepiti. La decisione di promuovere un’azione legale nei confronti di un qualsivoglia Stato
Membro scaturisce da un’analisi dei probabili costi e potenziali benefici di una simile iniziativa. La probabilità di riuscire a ottenere il rimborso di detti
importi, nonché il tempo stimato necessario per portare a compimento tale iniziativa legale differiscono nei vari stati membri. Gli eventuali costi associati
con questa decisione sono stati addebitati ai relativi comparti e sono stati inclusi nei costi totali al fine di determinare il relativo coefficiente di spesa o TER e
nessun importo è stato contabilizzato nella SICAV per eventuali possibili somme che potrebbero essere ricevute in seguito a tale iniziativa.
Alcuni comparti della SICAV possono investire sui mercati brasiliani e sono conseguentemente soggetti a un’imposta locale sull’acquisto del Real brasiliano,
l’imposta BRL IOF. Quest’imposta è stata contabilizzata, laddove opportuno, alla voce Spese varie.
6. Rendiconto delle variazioni degli investimenti
Un elenco indicante per ciascun investimento in ciascun comparto il totale degli acquisti e vendite occorsi durante il esercizio in esame può essere richiesto
gratuitamente alla sede legale della SICAV. Ulteriori informazioni sugli investimenti compresi nel portafoglio titoli di ciascun comparto possono essere
richieste dagli azionisti alla sede legale della SICAV.
7. Spese e commissioni
a) Tutti i comparti – Azioni di Classe A, B, C, D, JeT
I costi e le commissioni addebitati a queste classi di azioni sono stabiliti come percentuale fissa del valore netto d’inventario di ciascuna classe di azioni. Questa
percentuale fissa copre tutte le commissioni e le spese connesse alla gestione di queste classi di azioni, incluse le commissioni spettanti per la gestione degli
investimenti, le commissioni relative ai servizi per gli azionisti e le altre spese operative ed amministrative incluse, ma non solo, le commissioni spettanti all’agente
preposto ai registri e ai trasferimenti e depositario. Essa non copre le tasse pagate sugli investimenti, i costi di intermediazione, la taxe d’abonnement, l’interesse, né le
spese straordinarie o l’eventuale commissioni di performance.
Nessun altro costo viene addebitato a queste classi di azioni, per cui il Gestore degli investimenti si assume tutte le eventuali differenze tra il costo effettivo delle
operazioni di queste classi di azioni e la percentuale fissa. Nella misura in cui i costi operativi effettivi siano inferiori rispetto alle percentuali fisse, l’eccedenza sarà
versata al Gestore degli investimenti ed inserita alla voce “Commissioni per la gestione degli investimenti”. Nella misura in cui le spese operative effettive siano superiori
alle percentuali fisse delle commissioni, il relativo ammontare sostenuto dal Gestore degli investimenti sarà riportato separatamente come “Remissione della
commissione” nel Rendiconto consolidato del Patrimonio Netto nonché nel Conto economico consolidato e nelle variazioni del Patrimonio Netto.
Tale percentuale fissa annuale per l’addebito di commissioni e spese viene indicata come “Coefficiente di spesa totale”. I tassi ai quali vengono addebitati gli
oneri delle singole classi di azioni sono riportati nell’Allegato.
b) Tutti i comparti - Azioni di Classe I
L’importo totale massimo delle commissioni e delle spese addebitabili agli azionisti per queste classi di azioni di qualsivoglia comparto non può essere
superiore a una percentuale massima del patrimonio netto totale attribuibile a tale classe. Tali commissioni e spese massime comprendono le commissioni
spettanti per la gestione degli investimenti, oltre alle altre spese operative e amministrative, incluse ma non limitate alle commissioni di custodia, fiduciarie,
di contabilità e al compenso per l’agente addetto ai trasferimenti e alle imposte; esse non comprendono le eventuali commissioni di performance.
Tale massimale per l’addebito di oneri e spese viene indicato come “Coefficiente di spesa massimo”. I coefficienti massimi delle singole classi di azioni sono
riportati nell’Allegato.
c) Tutti i comparti - Azioni di Classe X
Il compenso annuale per la gestione normalmente pagabile in relazione alla classe di azioni X verrà detratto per via amministrativa e ritirato dal Distributore Globale
direttamente dall’azionista o attraverso l’ufficio addetto della J.P. Morgan Chase & Company. L’ammontare massimo di spese operative e amministrative che gli azionisti
della Classe X di ogni comparto devono sostenere non eccederà la percentuale massima del patrimonio netto totale attribuibile a tale classe, come indicato nell’Allegato.
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