2B Staatsrechnung Verwaltungseinheiten Begründungen - Eidg ...

601 eidgenössische finanzverwaltung
fw = finanzierungswirksam
nf = nicht finanzierungswirksam
LV = Leistungsverrechnung
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Fortsetzung
Staatsrechnung Band 2B | 2011
06 Finanzdepartement
passivzinsen r 2010 V 2011 r 2011
A2400.0102 3 080 799 028 2 884 305 000 2 871 538 208
Finanzhaushaltgesetz vom 7.10.2005 (FHG; SR 611.0), Art. 60.
a) Zinsaufwand Anleihen fw 2 915 922 528 2 744 812 600 2 735 630 870
b) Disagio/Agio Anleihen fw -321 398 411 -300 000 000 -557 401 990
c) Zinsaufwand Festgelder fw 28 610 681 44 545 000 26 382 214
d) Zinsaufwand Diskont GMBF fw 2 861 363 143 701 100 5 473 061
e) Zinsaufwand Geldmarktkredite fw 3 806 4 500 000 692
f) Zinsswaps fw 104 878 346 72 059 100 84 727 544
g) Zinsaufwand Sparkasse Bundespersonal fw 41 579 018 54 996 400 37 871 137
h) Übriger Zinsaufwand fw 59 716 967 74 339 900 46 124 438
i) Währungsverluste fw 53 890 147 – 87 987 937
j) Disagio auf Finanzinstrumenten fw 1 670 000 – –
a) Zinsaufwand Anleihen nf -56 575 350 -67 418 500 -71 058 520
b) Disagio/Agio Anleihen nf 140 984 176 115 144 100 373 614 023
c) Zinsaufwand Festgelder nf -2 161 092 -1 072 100 -3 825 217
d) Zinsaufwand Diskont GMBF nf -753 247 16 140 600 581 322
e) Zinsaufwand Geldmarktkredite nf – 250 000 –
f) Zinsswaps nf -12 891 460 -17 693 200 -10 701 145
j) Disagio auf Finanzinstrumenten nf 1 005 082 – –
k) Anderer verschiedener Finanzaufwand nf 123 456 475 – 116 131 843
a) Anleihen: Bestand Ende 2010: 81,5 Milliarden. Netto wurde
der Bestand 2011 um 1,5 Milliarden auf 80,0 Milliarden abgebaut.
Der Zinsaufwand war geringer als budgetiert, weil im Jahr
2010 weniger Mittel als geplant aufgenommen wurden. Die
nicht finanzierungswirksame Abgrenzung führte im 2011 zu
einer Verringerung des Zinsaufwandes.
b) Die Agio- und Disagiopositionen der Anleihen werden als Nettogrösse
ausgewiesen. Das finanzierungswirksame Agio (netto)
stellt eine Aufwandminderung dar. Geplant war aufgrund der
Eckwerte ein Agio (netto) von 300 Millionen. Obschon weniger
Mittel als geplant aufgenommen wurden, lag das Agio (netto)
mit 557 Millionen über dem Voranschlag. Dies ist auf die historisch
tiefen Zinsen im 2011 zurückzuführen.
Ein nicht finanzierungswirksamer Aufwand entstand aufgrund
der Amortisation der Agios/Disagios über die Laufzeiten der ausstehenden
Anleihen. Der gesamte Anleihenschuldenbestand
wurde berücksichtigt. Da die im 2011 vereinnahmten Agio
höher als geplant ausfielen (557 Mio. anstelle der budgetierten
300 Mio.) erhöhte sich auch der nicht finanzierungswirksame
Aufwand.
c) Die Zinsaufwendungen fielen aufgrund der tiefen Zinsen
geringer aus als budgetiert.
d) Die Geldmarkt-Buchforderungen wurden im ersten Halbjahr
grösstenteils leicht unter pari emittiert. Mit den tiefen Zinsen im
zweiten Halbjahr wurden ab Ende August die Geldmarkt-Buchforderungen
über pari (Negativverzinsung) zugeteilt (siehe auch
E1400.0107).
e) Geldmarktkredite von Banken zur Deckung von Tresorerie-
Engpässen mussten kaum beansprucht werden.
f) Bei der Fixierung der kurzfristigen Sätze (ab 2. Semester 2010)
lagen die Zinssätze deutlich unter dem budgetierten Eckwert.
Dies hatte zur Folge, dass die Zinseinnahmen aus den Swappositionen
geringer ausfielen als budgetiert und somit netto höhere
Ausgaben resultierten. Die Netto-Payer-Position wurde ausschliesslich
durch Verfälle reduziert. Durch die tieferen kurzfristigen
Zinssätze sank der nicht finanzierungswirksame Minderaufwand.
g) Der Zinsaufwand der Sparkasse des Bundespersonals fiel aufgrund
der tiefen Zinsen markant geringer aus als budgetiert.
h) Bei den Depotkonten fiel der Aufwand aufgrund der tiefen
Zinsen und leicht geringerem Bestand kleiner aus als budgetiert.
i) Die Wertveränderungen aus Bewertungen werden brutto
gebucht. Die Kursgewinne werden in der Ertragsposition Geldund
Kapitalmarktanlagen (E1400.0107) verbucht.
k) Der nicht finanzierungswirksame «andere Finanzaufwand»
beinhaltet die Bewertungskorrekturen aus den Zinssatzswap-
Positionen. Die entsprechenden Erträge werden in der Ertragsposition
Geld- und Kapitalmarktanlagen (E1400.0107) verbucht.