Russell Investment Company plc - Russell Investments

Russell Investment Company plcNotes aux états financiersLe 30 septembre 20111. Conventions comptablesLes conventions comptables appliquées au cours de la période considérée correspondent aux conventions établies dans lesétats financiers annuels audités de la Société pour l’exercice clôturé le 31 mars 2011.Méthode comptableLes états financiers sont établis conformément au principe du coût historique modifié par la revalorisation des actifs et passifsfinanciers détenus à la juste valeur constatée au compte de résultat.Ces états financiers intérimaires simplifiés ont été préparés conformément à la directive prononcée par la Commission desnormes comptables (l’« ASB ») : Rapports financiers semestriels. Les états financiers intérimaires simplifiés doivent être lusen parallèle des états financiers annuels audités pour l’exercice clôturé le 31 mars 2011, établis conformément aux normescomptables généralement acceptées en Irlande et à la législation irlandaise incluant les lois de 1963 à 2009 sur les Sociétés(Companies Acts, 1963 to 2009).Ces états financiers ont été préparés en utilisant la même base de mesure et ont adopté les mêmes principes et pratiquescomptables que ceux et celles utilisé(e)s dans les derniers états financiers annuels audités pour l’exercice clôturé le 31 mars2011.Sauf disposition contraire et expresse, l’ensemble des références du présent document relatives aux actifs nets désignent lesactifs nets attribuables aux porteurs d’actions de participation rachetables.Certaines transactions comparables de la période/l’exercice antérieur ont été reclassifiées pour se conformer à la présentationde la période en cours.2. Méthode de préparationLa Société a pu bénéficier de la dérogation offerte aux fonds d’investissement ouverts au titre de la norme FRS 1 (révisée) etne présente en conséquence pas d’état des flux financiers.Les Administrateurs considèrent que les informations requises par la norme de reporting financier N°3, « Reporting de laperformance financière (Reporting Financial Performance) » au Tableau des plus et moins-values constatées et au Tableaude variation des Compartiments sont présentées au Compte de résultat et au Tableau de variation des actifs nets attribuablesaux porteurs d’actions de participation rachetables. Au regard des résultats de l’exercice financier considéré, tous lesmontants figurant au Compte de résultat sont basés sur l’hypothèse d’une activité ininterrompue.Les états financiers des Compartiments sont préparés dans la devise fonctionnelle respective de chacun d’entre eux.Les états financiers cumulés de la Société sont évalués en dollars US, à savoir la devise fonctionnelle des Compartiments dela Société. La Société a également adopté le dollar américain comme devise de présentation. Les comptes de chacun desCompartiments sont cumulés pour la préparation des états financiers cumulés.Estimations et avis importantsLes estimations et avis utilisés lors de la préparation des présents états financiers intérimaires simplifiés correspondent à ceuxétablis et communiqués dans les états financiers annuels audités de la Société pour l’exercice clôturé le 31 mars 2011.3. Contrats importants et opérations avec les personnes apparentéesGestionnaireRussell Investments Ireland Limited, filiale à 100 pour cent de Frank Russell Company, elle-même filiale à 95 pour cent deThe Northwestern Mutual Life Insurance Company, est le gestionnaire de la société. Le Gestionnaire exerce une activité deprestataire de services de gestion de portefeuille et d’administration d’OPCVM. Le Gestionnaire a : (a) nommé le Conseilleren qualité de conseil en investissements des Compartiments (b) délégué la gestion de la Société à l’Agent administratif et (c)nommé le Conseiller aux fins de promouvoir et d’exploiter les actions des Compartiments.En contrepartie des services rendus au titre du contrat de gestion, la Société paie au Gestionnaire une commission calculéequotidiennement et versée mensuellement à terme échu, aux taux annuels suivants sur la base des valeurs liquidativesmoyennes journalières respectives de chaque catégorie d’actions.492 Notes aux états financiers